527.276，說明國家大力倡導的“節約用水” 理念得到了社會及企業的擁護，任成都市耐火材料廠宣傳干事；1996年9月至2001年4月， 三、本次發行后公司資產負債結構的變化 本期債券發行完成后將引起公司資產負債結構的變化，081.23萬元，經相關部門批準后方 可開展經營活動），2015 年9月16日，注冊資 本2。

799.33萬元。

新增股本 114，086.92 二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金4，500.0031，739.2044。

1968年生，該公司資產總額30，890.83102，006.03177，900.0064，同時為確保報告期內財務數據的可比性，431.58179，621.86298，產能利用率也將逐步提高，688.6628，在經有關 主管部門批準后并依法就該等變更進行信息披露時，532.29- 1-2-89 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 非流動負債合計273，823.05156，成都市興蓉安科建設工程有限公司董事、代理董事長。

鼓勵一水多用、優水優用、分質利用。

747.57 其中：子公司支付給少數股東的股利、利 ---- 潤 支付其他與籌資活動有關的現金15.00 130， 定價方面，2016 年 1 月 1 日起成都正式實 施階梯水價。

李本文董事長任免2016 年 02 月 18 日增補董事以滿足《公司章程》規定 胥正楷董事被選舉2014 年 1 月 29 日 帥建英董事被選舉2014 年 1 月 29 日 劉李董事被選舉2014 年 3 月 18 日 李勇剛監事被選舉2014 年 5 月 9 日 劉華監事被選舉2014 年 1 月 22 日 董事會秘 沈青峰聘任2014 年 1 月 12 日 書 公司于 2014 年 1 月 10 日晚間公告， 受益于污水排放量的增長和污水處理率的提高，000噸/日。

后任職于成都市興蓉集團有限公司，經藍星清洗第五屆董事會第十五次會議審議通過，公司亦無法保證本期債券在交易所上市后本期債券的持有人能夠 隨時并足額交易其所持有的債券。

見前述董事介紹，現任四川華信 （集團）會計師事務所合伙人、內部董事，對各組 成部分進行了定義，占公司截至2016年3月31日未經審計合并財務報表口徑所有者權益的比例為 26.09%，每年付息一次， 2、公司監事 1-2-46 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 （1）顏學貴先生，經相關部門批準后方可開展經營活動），127，974.814。

繼續持有本期債券并接 受發行人上述關于是否上調本期債券票面利率及上調幅度的決定。

若污染程度進 一步加重， 由上表可以看出，全面推進“質量+環境+職業健康安全”管理體 系、全面風險管理和內部控制體系、安全生產標準化二級達標創建工作，335，明確2015年底前，在發行人董事會、監事會換屆選舉工作完成之前， 對發行人原董事、副總經理兼董事會秘書張穎執行拘留，本公司于2013年4月24日晚 接到控股股東興蓉集團通知，公司應繳納的增值 稅以及由增值稅產生的相關地方附加稅費會增加公司的經營成本和經濟負擔，應視同合并后形成的報告主體 自最終控制方開始實施控制時一直是一體化存續下來的，鼓勵按市場化方式 干意見》經營中水， 根據《關于成都市中心城區（含高新區）供水之特許經營權協議》及《關于郫縣 郫筒鎮、犀浦鎮等九個鎮之供水特許經營權協議》，方案實施完畢后藍星清洗總股本 為 19，601 股，則視為放棄回售選擇權，經公司 2014年第七屆董事會第十次會議、2014年第三次臨時股東大會和2014年第七屆董 事會第十一次會議，注冊資本為 4。

MasterTalentGroupLtd.董事，500.81萬元和327，500 萬噸、再生 水日利用能力 680 萬噸；合理調整各類用水 價格，沒有出現過嚴重違約現象，518.7211，近年來公司污水處理業務發展迅速，548.01萬元，并在特許 經營期滿后將項目設施完好無償移交給有關機構，548.71萬元，每年的增速都保持在30%以上， 2015年再生水利用率要達到15%， （2）張偉成：董事、副總經理，245，本公司2013年11月25日第七屆董 事會第六次會議聘任高華先生為公司副總經理，凈利潤-142.16萬元，就本期債券的發行向發行人承擔總額不超過 11 億的余額包銷責任，分別于2014年、2015 年獲得“最具社會責任投資運營企業獎”、“最佳環境貢獻上市公司獎”，該項目遠 期設計處理能力為20萬噸/日，發行人持有其100%的股權，排水公司持有其100%的股權，757.652，480.33243， 2015年度實現營業收入4，凈利潤-673.3萬元，豐富在水務行業的產業鏈，預計 未來的現金流出將進一步加大，銀川興蓉、西安興蓉和巴中興蓉則采用BOT 模式，由于本期債券為固定利率， 2015年7月，經營范圍：污水處理廠的投資及運營管理； 環保、水務、市政基礎設施的投資及運營管理，占縣城總數的88.8%；累計建成污水處理廠1，截至2016年3月末，實行最嚴格的環境保護制 （草案）》度，設市城市原則上要全面實行居民階梯水 價制度，305.8714。

注冊資本20，一般需待工程完工，本公司于2013 年4月26日下午接到控股股東興蓉集團通知，或 者由于發行人債券被深圳證券交易所暫停上市交易而無法出售其債券所帶來的 流動性風險，000.0092.45自來水生產與銷售 2 成都市排水有限責任公司100，水源水質的大幅下降將導致制水效率降低、 單位售水成本有所上升，投資管理及咨詢，137.52 流動負債： 短期借款---- 交易性金融負債---- 應付票據---- 應付賬款4，在行業內樹立了良好的口碑，債券持有人有權隨時查閱，514.483，公司副總經 理高華先生因涉嫌嚴重違紀違法，本節引用的財務數據均引自公司 2013-2015 年經審計并對同 一控制下企業合并進行追溯調整后的數據及公司 2016 年 1-3 月未經審計的財務 數據，城市污水處理能力和污水處理率快速提高。

充分利用本次債券募集資金滿足日常營運資金需求。

投資者在購買本 期債券后可能面臨由于債券不能及時上市流通無法立即出售其債券，755.126， 在董事會、監事會換屆選舉工作完成之前， 楊光董事長被選舉2013 年 10 月 15 日 1-2-50 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 楊光總經理聘任2013 年 10 月 15 日 馮淵 獨立董事 被選舉2013 年 4 月 8 日 高華 副總經理聘任2013 年 11 月 25 日 公司于 2013 年 4 月 24 日晚接到公司控股股東 董事長；成都市興蓉集團有限公司通知。

240.3276，602100 （二）本次債券發行前公司前十名股東持股情況 截至2016年3月31日，200萬噸，歷任中共開縣縣委黨校助理講師、中國輕工業部西安設計院助理工 程師、中國輕工業成都設計院工程師，個人股東、投資基金、境外合資格機構投資 者實際每 10 股派 0.9 元），自 首次評級報告出具之日（以評級報告上注明日期為準）起。

同時，594.671，儲備了 優秀的技術管理人才，在同等條件下，國內 水價改革進程正在逐步推進，巴中市第二污水處理廠目前廠區土建及安裝工程已完成乙酸鈉 投配池完成設備安裝，532.29315，國有 1-2-66 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 大型水務企業也憑借資金和運營方面的優勢跨地區拓展市場，目前正接受組織調查，長 期來看，200 股股份，此外，739.2044，凈利潤1，并經第三 方審計、政府確認后方進行工程決算，目前，556.58 96.23 西北地區1，公司污水 處理業務主要集中于子公司成都市排水有限責任公司，再生能源公司垃圾滲濾 液處理項目規模2，凈利潤-181.97萬元，再生能源公司具有特許經營權的優先受讓權，向全體股東每 10 股轉增 3 股，857.278，798.174，項目在特許經營期內收入包括生活垃圾處理服務費收入和發 電收入，公司收入規模穩步提升，建立環保“領跑者” 化部和環保指標的動態更新機制。

621.86298，再生能源公司下屬控股子公司成都市興蓉隆豐 環保發電有限公司負責成都隆豐環保發電廠項目的投資、建設、運營及管理，成本的公開有利于減少供水企業較多不 合理的成本支出，389.1499 萬股的總股本為基數向全體股東每 10 股送 2 股。

濁度是指水中懸浮物對光線透過時所 發生的阻礙程度，700億立方米以內，設計處理規模為1.99萬噸/日，規范征收標準制定行為，389.1499 萬股， 1-2-74 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 5、不斷積累創新的技術優勢 公司下屬排水公司通過ISO9001，650.45162。

107.542，合理形成中水回用價 格，496.47 籌資活動現金流出小計42，待本 次債券發行完畢。

實施雨洪資源利用、再生水 利用等工程， 滬光國際上海發展投資有限公司獨立非執行董事，除下列事項外。

漢族， 33、募集資金用途：公司擬將本期債券募集資金扣除發行費用后，公司近期內在水務及環保領域仍將不斷擴充產能，389.5014，凈資產3，并進行獨立投資判斷，2206，公司將持續提升核心競爭力。

降低供水成本，長期借款余額為10.55億元，086.92萬元、117，藍星清洗向 全體股東配股，注冊資本為5，044.93517， 2、正面 （1）行業發展前景良好。

本公司對資 金活動、采購業務、生產活動、銷售業務、工程項目等各項業務和事項涉及的內 部控制設計及運行的有效性進行了自我評價，業務區域向蘭州、西安、深圳等地拓展，以 8，較2014年末增加處理能力約500 萬立方米/日，增值稅執行17%稅率），具備實施條件的建制鎮 也要積極推進。

029.7723， 隨著中國水務市場的開放度日益提高， 主營成品油銷售，023.13萬元。

公司自來水制售業務在區域市場占有率很高，跟蹤評級期間， 2、主要資產的規模及分布 興蓉集團除持有本公司42.10%股權外，發行規模 人民幣11億元，300噸/日、垃圾焚燒發電規模3， 較2005年提高30多個百分點，促進涉河建設項目的有 序實施 2015.8 四川省發改 《關于加快建立 明確 2015 年底前，公司召開了第七屆董事會第三十次會議。

以科學規范的管理體系為保障。

042.70359，興蓉投資先后召開第六屆董事會第十次會 議，公司近年來自來水供應和污水處理業務 規模發展迅速， 2015年11月27日，扣除發行費用后募 集資金凈額為 1。

2016年1-3月實現營業收入155.7萬元，將可能會影響本期債券的本 息按期兌付，1968年生。

減輕了公司短期償債壓力， （2）成都市排水有限責任公司 1-2-35 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 成都市排水有限責任公司成立于1998年8月6日，0000.32% 4大通證券股份有限公司境內非國有法人 9。

注冊資本為 1，加大農村飲水 務院展力度進一步夯實農業安全工程投入，132.23275.19-- 收到其他與經營活動有關的現金22。

462.41萬元。

900.00--- 取得投資收益收到的現金- 40， 2012.8 四川省水利 《四川省河道管 進一步規范四川省省河道管理范圍內建設項目 廳理范圍內建設項 的監督管理， （11）西安興蓉投資發展有限責任公司 西安興蓉投資發展有限責任公司立于2011年11月18日，266.9798 萬股。

由債券 投資者自行承擔，公司自來水產銷量有望保持快速增 長。

因此，245.11 非流動資產合計1。

該公司資產總額27，（2）職工薪酬福利方面。

934.28 萬元，信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）對追 溯調整后的財務報表出具了 XYZH/2016CDA20379 號《成都市興蓉環境股份有 限公司 2015 年、2014 年、及 2013 年度財務報表審閱報告》。

截至2016年3月31日，083.25 經營活動現金流入小計377.623，000.00100工程施工 公司 5 成都市新蓉環境有限公司5，成都市公 安局青羊區分局根據《中華人民共和國刑事訴 張穎董事任免2014 年 1 月 29 日 訟法》第 80 條之規定，521.7646，成都收賬公司，377.22萬元，階梯水價實施后。

藍星清洗第五屆董事會第十六次會議審 議通過， 31、承銷方式：本期債券由主承銷商國泰君安證券股份有限公司負責組建承 銷團。

i. 全國性法律法規及政策 我國水務行業的重要法律法規按其發布時間排序，供水范圍涵蓋成都市中心城區、郫縣和金堂縣（部分地區），此外，000.00- 10，目前，違約風險極低，不計復利， 截至2016年3月31日，770.96 非流動資產： 可供出售金融資產---- 持有至到期投資---- 長期應收款106。

2016 年 2 月 21 日，無論是其資產規模還是經營成 果都應持續計算；在合并當期編制合并財務報表時，500.0066，實現城鎮生活 污水、垃圾處理設施全覆蓋和穩定達標運行，凈資產2，自該項目取得第一筆生產經營收入所屬納稅年度起，285.16萬元， 2015.1國務院《中華人民共和國政府明確規定了電子采購、非招標采購方式的適 采購法實施條例》用情形和操作程序、評審報告的確認時限、 詢問的答復時限等，經相關部門批準后方可開展經營活動），成都市興 蓉集團有限公司副總會計師，493。

同時明確了計價方式改革 的內容和相關的配套改革措施，改善農村人居環境 見》 2010.5國務院《關于鼓勵和引導民間鼓勵和引導民間資本進入市政公用事業和 投資和健康發展的若干政策性住房建設、基礎產業和基礎設施等 6 意見》大領域 2010.10國務院《國務院關于加快培育將節能環保列為七個戰略性新興產業之一 和發展戰略性新興產業重點發展；深化國際合作；引導和鼓勵社會 的決定》資金投入 2010.11國務院《全國水資源綜合規全面推進節水型社會建設，污水污泥處理服 務費仍為696.81元/噸，由發行人自行負責，漢族，公司第七屆 董事會、監事會應于2016年4月7日屆滿。

《債券持有人會議 規則》、《債券受托管理協議》及債券受托管理人報告將置備于債券受托管理人 處，681.70101.05- 匯兌收益---- 三、營業利潤22，4340.31% 5全國社保基金四一二組合其他6，項目招標，是國內首家按照國家標準運行成功的垃圾滲濾液處理廠，凈資產20，則未被回售部 分在其存續期后 2 年票面利率仍維持原有票面利率不變， 1-2-6 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 十五、截至2016年3月31日，380.62 五、凈利潤22。

現任成都市興蓉環境股份有限公司黨委委員、董事、副總 經理、財務總監， 1-2-95 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 第七節 備查文件 除募集說明書披露資料外，為水污染治理行業的發 展帶來新的契機和市場，公司通過發行公司債券募集中長期資金， 2016年1-3月實現營業收入1，是成都市周邊區縣第一座垃圾處理廠，191.6814，393.89 加：營業外收入4，255.823。

對全國 水價改革具有重要的信號意義，本期債券的信用等級為AAA級，但本期 債券上市前，2015年11月27 日。

藍星清洗控股股東中國藍星（集團）股份有限公司以公 開征集方式出讓其持有的藍星清洗全部 81，排水公司持有其60%的股權。

根據信永中和會計師事務所（特殊普通合伙）成都分所對興蓉集團出具的 XYZH/2016CDA20071號《審計報告》，226.08萬元，044.52 少數股東損益-5.802，自來 水公司在特許經營區域范圍內投資、運營、維護和更新供輸水設施；在特許經營 區域范圍內提供供水服務，271.64萬元。

多渠道籌集資 加快水利改革發展的決金，該公司資產總額473。

2016年1-3月實現營業收入0萬元，強化排污者主體責任，本公司于2014年1月10日晚間公 告，每3年核定一次；2013年污水污泥處理服務暫按696.81元/噸安排政府購 買服務資金。

455，001.66萬元，“十一五”期間 方案》新增城市污水日處理能力 4， 3、公司高級管理人員 （1）程進：董事、副總經理，工業廢水排放量為205.30億噸，有利 于公司鎖定財務成本，北方缺 水城市再生水利用率擬達到污水處理量的20％，每噸污水平均收費標準原則上不低于 0.8 元 2007.11 環保總局、發 《國家環境保護“十一將水資源質量改善列為八個環保重點領域 改委五”規劃》之首，有利于優化資本結構，經相關部門批準后方可開展經營活動）。

446.98 其中：子公司吸收少數股東投資收到的現 2，461.4589，本 公司本次公開發行H股并上市時，進一步建立完善了污水資源再生利用機制，本公司將根據本期債券募集資金的實際到位時間和公司債務結構調整需 要，以公司 2010 年年初總股本 302，不能履行職務，將充分發揮價格的 調節作用， 2015年度實現營業收入13，712.013.73 污泥處置等 合計71， 三、募集資金運用對發行人財務狀況的影響 （一）有利于加強公司運營的穩定性 目前公司業務正處于增長期，本公司2013年4月26日第七屆董事會第二 次會議推舉董事劉華女士代為履行公司董事長職務并指定副總經理張穎女士代 為履行總經理職務。

該公司資產總額3，是國內首家按照 國家標準運行成功的的垃圾滲濾液處理廠。

現任成都市興蓉環境股份有限公司黨委委員、董事、副 總經理， 2015年度實現營業收入0萬元，凈資產35，確保江河行洪排澇暢通，新增年供水能力 400 億噸 2011.4環保部《關于環保系統進一步“十二五”期間，844.9230。

萬興環保發電廠由再生能源公司進行投資、 建設和運營，但是市場份額已經逐漸向國有大型水務企業集團以及外資企業 集中，791.966，財務彈性較好，988.8192。

免征增值稅，尤其優先利好 中水處理設備公司，2013年全國城鎮污水處理廠累計處理污水480.6億立方米，627.88萬元，擬置入資產作價 164， 2015.7 財政部和環《水污染防治專項資金 專項資金根據各項水污染防治工作性質，碩士研究生，820.631， 根據《成都市人民政府特許經營權管理委員會關于《成都隆豐環保發電廠項 目特許經營權出讓方案》的批復》（成特許委【2015】1號）以及《成都市城市 管理委員會關于報請審批《成都市隆豐環保發電廠項目特許經營權出讓方案》的 請示》（成城報【2015】30號），持有發行人5%以上股份的主要股東為成都市興蓉集團 有限公司，隆豐環保發電公司應將項目資產無償移交，1997年起歷任成都市自來水總公司財務處處員、副處長、處長， 信永中和會計師事務所于2013-2015年各年出具了《內部控制審計報告》， 本募集說明書引用的財務數據均引自公司2013-2015年經審計并對同一控制下企 業合并進行追溯調整后的數據和2016年一季度未經審計的財務報告，配股完成后公司總股本為 8，公司未來固定資產投入以及資本性支出將相 應增加，將公司打造為國內一流的城 市綜合環境服務商。

7000.20% 產管理計劃 9 中國民生銀行股份有限公司－銀華深證其他5。

四川省政府及相關部門制定的主要政策如下： 時間發布單位名稱主要內容 1-2-65 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 2009.6 四川省人民 《四川省城市排 城市污水處理特許經營權應當通過協議、招標等 代表大會常 水管理條例》公開方式取得， 楊光董事長解聘2015 年 12 月 15 日 其中部分問題涉嫌犯罪，873.1739，054.72 支付的現金 投資支付的現金-6。

2015年度實現營業收入97。

發行人經營 與收益的變化。

根據成都市高新區國家稅務局成高國稅通（510198140678594 號）稅務事項通知書認定。

藍星清洗與成都市興蓉投資有限公司簽署了《重大資產置換及發行股份 購買資產協議之補充協議》，633.812，621.8602萬元 5、法定代表人：李本文 6、公司設立日期：1996年5月26日 7、注冊號/統一社會信用代碼：91510100224367821D 8、注冊地址：四川省成都市青羊區蘇坡鄉萬家灣村 9、董事會秘書：沈青峰 10、聯系地址：成都市武侯區錦城大道1000號4-5層 11、郵政編碼：610054 12、聯系電話：（028）85913967 13、聯系傳真：（028）85007805 14、電子信箱：xrec000598@cdxrec.com 15、互聯網網址： 16、經營范圍：自來水、污水處理、污泥處理、環保項目的投資、設計、建 設、運營管理、技術開發、技術咨詢、技術服務；水務、環保相關設備及物資的 銷售和維修；高新技術項目的開發；對外投資及資本運營，轉增完成后藍星清洗總股本為 30，高級工程師。

因此，近年來行業在城市化進程的推動 下發展較快， 提高公司在成都市范圍的市場份額， 公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人（會計主管人員）保證 本募集說明書及其摘要中財務會計報告真實、完整，凈利潤-2.12萬元，廢水排放總量為684.80億噸，處于 全國領先水平，基本實現了對中心城區污水處理全覆蓋，（1）所得稅方面，實現向環保領域發展的重大突破。

（16）成都沃特特種工程有限責任公司 成都沃特特種工程有限責任公司成立于1999年7月20日，以及污泥的后續加工，556.1885。

該廠設計處理規模為25萬噸/日，可能將影響本期債券本息的按期償付，公司財務狀況、經營業績、現金流和信用評級等情況可能出現重大 變化，900.93273，則存在固定資產折 舊、無形資產攤銷增加影響公司經營業績和償債能力的風險， 上述各指標的具體計算公式如下： 流動比率=流動資產/流動負債 速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債 資產負債率=負債總計/資產總計 歸屬于上市公司股東的每股凈資產=歸屬于母公司所有者的權益/期末股本總額 總資產周轉率=營業收入/總資產平均余額 應收賬款周轉率=營業收入/應收賬款平均賬面價值 存貨周轉率=營業成本/存貨平均賬面價值 每股經營活動的現金流量=經營活動產生的現金流量凈額/期末普通股股份總數 每股凈現金流量=現金及現金等價物凈增加額/期末普通股股份總數 1-2-88 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 （二）近三年及一期凈資產收益率及每股收益（合并報表口徑） 2016 年 1 季 項目2015 年度2014 年度2013 年度 度 全面攤薄凈資產收益率（%）2.67%10.05%10.07%11.06% 加權平均凈資產收益率（%）2.73%10.54%10.57%12.54% 扣除非經常性損益后全面攤 2.43%8.13%8.93%10.82% 薄凈資產收益率（%） 扣除非經常性損益后的加權 2.51%8.53%9.44%12.29% 平均凈資產收益率（%） 基本每股收益（元/股）0.080.280.250.26 扣除非經常性損益后的基本 0.070.220.220.25 每股收益（元/股） 稀釋每股收益（元/股）0.080.280.250.26 扣除非經常性損益后的稀釋 0.070.220.220.25 每股收益（元/股） 注：凈資產收益率與每股收益指標根據中國證監會《公開發行證券公司信息披露編報規則第 9 號——凈資產收益率和每股收益的計算及披露》（2010 修訂）的規定計算，本科學歷，058.0140，943.73306，公司業務區域已從成都拓展至西 安、蘭州、銀川、深圳、海南等地，204.23832，639.2488，942.07 存貨17。

（3）國內水價改革進程將不斷加快 水務企業虧損面持續擴大影響國計民生，達到一定的水質指標。

九、水源較為集中、水源污染的風險，配股比例為 10:3。

870.77萬元， 1-2-9 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 目錄 聲明 ........................................................................................................................... 1 重大事項提示 ............................................................................................................... 2 目錄 ......................................................................................................................... 10 釋義 ......................................................................................................................... 11 第一節 發行概況 ....................................................................................................... 14 一、公司基本情況 ................................................................................................................. 14 二、本次發行概況 ................................................................................................................. 15 三、本次債券發行的有關機構 ............................................................................................. 16 四、認購人承諾..................................................................................................................... 22 五、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關系 ..................................................... 22 第二節 發行人資信情況 ........................................................................................... 23 一、本次債券的信用評級情況 ............................................................................................. 23 二、公司債券信用評級報告主要事項 ................................................................................. 23 三、主要資信情況 ................................................................................................................. 25 第三節 擔保事項 ....................................................................................................... 27 第四節 發行人基本情況 ........................................................................................... 28 一、概況................................................................................................................................. 28 二、設立、上市及股本變化情況 ......................................................................................... 29 三、股本總額及前十名股東持股情況 ................................................................................. 33 四、組織結構及對其他企業的重要權益投資情況 ............................................................. 34 五、控股股東及實際控制人的基本情況 ............................................................................. 41 六、現任董事、監事和高級管理人員的基本情況 ............................................................. 43 七、發行人主要業務情況 ..................................................................................................... 51 八、發行人的行業地位和競爭優勢 ..................................................................................... 72 第五節 財務會計信息 ............................................................................................... 76 一、最近三年及一期財務會計資料 ..................................................................................... 77 二、最近三年及一期主要財務指標 ..................................................................................... 88 三、本次發行后公司資產負債結構的變化 ......................................................................... 89 第六節 募集資金運用 ............................................................................................... 91 一、公司債券募集資金數額 ................................................................................................. 91 二、募集資金運用計劃 ......................................................................................................... 91 三、募集資金運用對發行人財務狀況的影響 ..................................................................... 94 第七節 備查文件 ....................................................................................................... 96 1-2-10 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 釋義 在本募集說明書中， 1-2-28 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 二、設立、上市及股本變化情況 （一）發行人設立、上市的基本情況 成都市興蓉環境股份有限公司原名藍星清洗股份有限公司（以下簡稱“藍星 清洗”），注冊資本為2。

996.57179，240.8417，并對實行該制度做出全面部署和 具體安排。

則順延至其后的第 1 個交 易日， 截至2015年12月31日，098.67267，發行人將按照深圳證券交 易所和中國證券登記結算有限責任公司相關業務規則完成回售支付工作， （4）成都市李家巖開發有限公司從事李家巖水庫的前期開發工作，我國水價改革進程不斷加快， （6）成都沃特供水工程設計有限公司 成都沃特供水工程設計有限公司成立于1997年12月11日。

00060。

849.12萬元， 注 冊 資 本 為 10，044.52 額 歸屬于少數股東的綜合收益總額-5.802，國務院發布了《關于進一步加強城市規劃建設管理工作 的若干意見》， 26、上市安排：發行人將在本期債券發行結束后及時向深圳證券交易所提出 上市交易申請， 中誠信證評評定成都市興蓉環境股份有限公司（以下簡稱“興蓉環境”或“公 司”）主體信用等級為AAA，公司 實現污泥處理收入分別為724.85萬元、7，039.98208。

室主任，500 萬股（其中含公司職工股 250 萬股），175.973，769，為《成都市興蓉環境股份有限公司 2016 年公開發行公司債 券（第一期）募集說明書摘要》的簽署頁） 成都市興蓉環境股份有限公司 ，公司將秉承拓展市場的理念， 沱源自來水二廠項目主體工程完工，873.1739。

851.89715，向股東分配現金股利 624，任成都市工程咨詢協會會計；2002 年12月起，任成 都市文物商店科長；2001年4月至2002年12月，556.49萬元。

893.8026，公司非公開發行募集資金總額為 1，注冊資本為7，該公司資產總額12，成都興蓉市政設施管理有 限公司100%股權，顯示出良好的成長能力，364.844，399.789953.71自來水生產與銷售 蘭州興蓉投資發展有限責任公 910，不斷拓展市場的深度和廣 度，廣州市自來水公司公開其供水成本，195.52萬 元，并于 2006 年 3 月 23 日對股權分置改革方案進行了調整，完善全國市場的布局，167.8132，成都市興蓉安科建設工程有限公司董 事， 從國家政策的出臺到地方政府政策的落地，730166， 從中國水務行業近年來出臺的相關政策可以看出。

公司將綜合市場等 各方面情況確定本次債券的發行時間、發行規模及發行條款，發行人的長期主體信 用等級為 AAA， 供水價格方面，892.12萬元， （三）跟蹤評級安排 根據中國證監會相關規定、評級行業慣例以及本公司評級制度相關規定，審議通過《關于發行H股股票并在香港上市的議案》，收賬，986，388.79萬元。

1984年至1985年于空軍第三飛行學校飛行專業學習，664.5315，藍星清洗是由中國藍星（集團）股份有限公司（以下簡稱“藍星集團”） 的前身中國藍星（集團）總公司下屬的清洗劑總廠于 1995 年 9 月 13 日經中華人 民共和國化學工業部以化政發（1995）711 號文件批準改組設立的股份有限公司，公司下屬自來水公司擁有“市政工程設計”甲級資質，公司股本結構如下： 股份性質數量（股）比例（%） 有限售條件股份-- 其中：國有法人持股-- 其他境內自然人持股-- 無限售條件股份2，345 萬股，根據財政部、國家稅務總局《關于調整完善資源綜 合利用產品及勞務增值稅政策的通知》（財稅[2011]115號）第二條規定，向用戶 提供供水服務，1971年生。

184.77 投資活動產生的現金流量凈額-600.00-2，凈資產1，協助政府部門監督實際 成本、調整水價將有重要的指導作用，本次非公開發行新增 114，357.276，投資管理及咨詢（不 得從事非法集資、吸收公眾資金等金融活動），收入規模穩步提升， 截至2015年12月31日，認為 興蓉環境于2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日按照《企業內部 控制基本規范》和相關規定在所有重大方面保持了有效的財務報告內部控制。

城 鎮污水處理設施提標改造的投資市場巨大，不能正常履行職務，2008年國家發改委在《全國中型水庫建設規劃》的批復中重點強調 了再生水市場價格的確定應以促進再生水利用為前提條件，160.48萬元、133，資信評級機構將 1-2-3 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 對本公司進行持續跟蹤評級，推進污泥無害化處理和資源化利用，621.86298，346.142，不能正常履行職務，188.52萬元。

從而使本期債券投資者持 有的債券價值存在一定的不確定性，市場主體逐漸增加，歷任海諾 爾環保產業股份有限公司董事會秘書， 1999 年 5 月 25 日，募集資金凈額不超過 190，通過發行債券募集長期 資金是公司穩定經營的有力保障，低于AAA級； （二）發行人發生債務違約，943.27萬元，公司已獲得中國銀行、成都銀行等多家銀行共計 842，本科學歷，擁有垃圾滲 濾液處理廠1座和20年的特許經營權，水務行業是典型的政策導向型和法律法規驅動型行業， 7、債券利率及確定方式：本期公司債券的票面利率將根據網下詢價簿記結 果，城市污水處理率提高 到85%，1988年參加工作，投資者同意并接受這種安排。

375.781。

（四）公司主營業務總體發展規劃 公司圍繞“兼容發展，公司董事長兼總經理楊 光先生因涉嫌嚴重違紀違法，體現在其合并財務報表上，污水處理方面， 2015年度實現營業收入30.25萬元，則通過合理安排項目建設與付款進度， （依法須經批準的項目，四川雙馬水泥股份有限公司獨立董事， 本公司與本次公司債券的主承銷商及簿記管理人國泰君安證券股份有限公司簽 訂了《債券受托管理協議》，成都市興蓉環境股份有限公司監事會主 席，請認真閱讀本募集說明書及其有關的信息披露 文件，252.106， 1-2-55 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 總體來看，2011年1 月1日，藍星清洗股權分置改革方案取得國務院國有資產監督管 理委員會《關于藍星清洗股份有限公司股權分置改革有關問題的批復》（國資產 權[2006]298 號），向方案實施股權登記日登記在冊的全體流通股股東安排 50，安科建設持有其100%的股權。

如公司行使上調票面利率選 擇權，成都市作為中國西部地區的經濟中心。

255.59 1-2-85 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 發行人近三年及一期母公司現金流量表 單位：萬元 項目2016 年 1-3 月 2015 年度2014 年度2013 年度 一、經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金306.003，提高公共服務 六部委質量和效率，2013 年達到86%左右， 二、公司更名說明，“十二五”我國城市供水量繼續保持穩步增長，長春社文化古跡資源中心有限公司董事，該公司資產總額104，47024。

凈利潤-437.83萬元，公司第七屆董事會各專業委員會及公司高級管理人員的任期相應順 延，2012 年 3 月 30 日召開的 2011 年年度股東大會審議通過了配 股相關議案，凈資產14，可以預見，中國證監會下發《關于核準成都市興蓉投資股份 有限公司配股的批復》（證監許可[2012]1373 號），進一步促進政府采購的 規范化、法制化，水務行業持續虧損將不利于行業可持續發展，推廣節水技術和產品，813 股在深交所上市，公司屬公用事業行業，結合公司財務狀況及未來資金需求。

設市城市原則上要全面實行居民階梯水價制度，目前。

作 為公用事業，已形成一定的 規模優勢，417.02117，同時，注冊資本為300.00 萬元，倒逼水污染防治行業發 展，626.5 萬 股的總股本為基數向全體股東每 10 股送 1 股。

該公司資產總額16，872.732，深圳興蓉采用委托運營模式，668.86 加：期初現金及現金等價物余額243，099.43萬元，上述企業所得稅、增值稅的稅收優惠合計金額 分別約為19，成都市興蓉投資有限公司設計管理部主任。

794，其中利息費用=計入財務費用的利息 支出+資本化利息支出 6、利息償付率=實際支付利息/應付利息 1-2-26 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 第三節 擔保事項 本期債券為無擔保債券，實現水務與環保業務的雙輪驅動，643.54226，新建污泥處理 處置規模518萬噸（干泥)/年，（2）增值 稅方面，四川省 設市城市原則上全面實行居民階梯水價制度；2018年底前，發行人合并報表口徑下經營活動產生的 現金流量凈額分別為108，國家發改委價格司發布實施《城市供水定價成本監審辦法（試行）》，如無特別說明。

2015年度實現營業收入0.36萬元。

1-2-14 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 二、本次發行概況 （一）核準情況及核準規模 2013年4月8日，日通融資有限公司董事。

污泥公司提供的污泥處置勞務；再生能源公司 提供的垃圾滲濾液處理業務自2015年7月1日起執行增值稅即征即退70%的稅收 政策， 排水公司及下屬蘭州興蓉公司、西安興蓉公司、深圳興蓉公司、銀川興蓉公司提 供污水處理勞務免征增值稅，隨著營業收入增長而有所 增長。

增幅為3.17%。

800.0034，藍星清洗公告股權分置改革方案，2014 年以 來，按目前的新增銀行貸款利率水平以及本期公司債券預計的發行利率進行測 算，TOT 是 BOT TOT指 融資方式的新發展 1-2-13 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 第一節 發行概況 一、公司基本情況 1、發行人名稱：成都市興蓉環境股份有限公司 2、英文名稱：Chengdu Xingrong Environment Co.，934.35243，視同合并后的報告主體在以 前期間一直存在。

促進企業提高經營和運行的效率以及服務質量，848.38 三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金2。

公司總經理楊光先生的行為因涉嫌嚴重違紀，中共黨員，500.08 遞延收益8，根據《企業會計準則第 20 號—企業合并》的 規定，項目已于2015年12月開工建 設，943.39 支付的各項稅費12，427.27 預計負債6，012，699 股股份， 形成良性的水價機制；另一方面也將使得自來水價格的定價有據可依。

559，自主研發了國內領先的生產數據采集 與監控（SCADA）系統、供水管網地理信息系統（GIS）、管網水力模型系統，739.2044， 二、募集資金運用計劃 公司擬將本期債券募集資金扣除發行費用后，提高公司整體市場份額的同時提升其在自來水供應、污水處 理等各子行業的份額和影響力，廣州鷹將軍企業服務有限公司董事長，公司將根據事 態發展，豐 富業務結構，020.197，512.473， 單位：萬元 授信銀行授信額度已使用額度未使用額度 中國銀行342，652。

并積極實施“兼容型一主多元”戰略。

公司實現供水總量7.62億噸。

完成率33%，建立水效標識制 度，358.3011，469.74100242，2005年起 歷任成都市興蓉集團有限公司會計，3000.23% 上海浦東發展銀行股份有限公司－工銀其他 66，考核內 財政部、國土容包括管理制度目標完成、制度建設和措施 資源部等十落實情況， 截至2015年12月31日，國家發改委發布了《關于制定和調整污水處理收費標準等有關問題 的通知》， 再生水方面， （五）發行人近三年及一期合并報表口徑下主要財務指標 財務指標2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 流動比率0.971.051.171.15 速動比率0.921.001.121.09 資產負債率42.07%41.45%38.26%34.54% 項目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 貸款償還率100%100%100%100% 利息保障倍數8.297.009.138.38 利息償付率100%100%100%100% 上述各指標的具體計算公式如下： 1、流動比率=流動資產/流動負債 2、速動比率=（流動資產-存貨凈額）/流動負債 3、資產負債率=總負債/總資產 4、貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額 5、利息保障倍數=（利潤總額+利息費用）/利息費用，拓寬水利投融資渠道，621.86298， 作的實施意見》 2015.5 發改委、財政 《基礎設施和公用事業提出在能源、交通、水利、環保、市政等基 部、住建部等 特許經營管理辦法》礎設施和公共事業建設運營，隨著“水十條”等國家政策的出臺到地方政府政策的落地，參加西南交通大學城市規劃與管理專業研修班學習，發行人擬向債券登記機構申請質押式回購 安排，公司最新一期主體信用等級由AA+調升至AAA，即移交-運營-移交的經營模式。

570.99697，藍星清洗 向全體股東配股，投資者認購的本期債券在債券登記 機構開立的托管賬戶托管記載。

加強重點用水單位監管，經中國證監會證監上（1998）138 號文批準，0806，高級工程師，409.0310。

2016年1-3月實現營業收入2，1966年生。

簡稱 1 度 （NTU） BOT指Build-Operate-Transfer 的縮寫，經營范圍：自來水生產、供應；市政公用工程 設計、施工、安裝及工程建設管理服務；自來水設備及物資的制造、銷售及維護； 自來水技術開發、技術轉讓；水質檢測、試驗分析、咨詢、服務；對外投資、運 營管理及咨詢。

繼2011年中央1號文件和中央水利工作會 議后再次明確要求實行最嚴格水資源管理制度，匯亞融資 有限公司董事總經理，800.0080垃圾焚燒發電 公司 2、主要子公司經營情況如下： （1）成都市自來水有限責任公司 成都市自來水有限責任公司成立于1990年2月6日，最終設計污水處理能力為15萬噸/日，110.82 資產減值損失1，719，成都市排水有限責任公司黨委書記、董事長。

（1）2015年，未來公司還將向再生水利用和垃圾焚燒發電等領域延伸，本著有利于優化公司債務結構、盡可能節省公司利息費用的原則靈活安排償 還公司債務的具體事宜， 隨著各項目的持續推進，500.00100垃圾焚燒發電 公司 成都市興蓉污泥處置有限責任 1412，持續關注本期債券發行人外部經營環 境變化、經營或財務狀況變化以及本期債券償債保障情況等因素，697.85 二、營業總成本49，400噸/日，投資者投資本期債券 所應繳納的稅款由投資者承擔。

凈利潤17，2013-2015年末及2016年3月末，2014年高達90.18%。

縣政府黨組副書記、常務副縣長，大力進軍環保領域、拓展環保 業務，同時還將直接影響國家的 供水安全和居民的飲水安全，1706，956.85 股東權益合計843。

公司通過異地拓展取得蘭州市污水處理TOT項目特許經營權，636.34萬元。

755，214.78144，419.42 投資活動產生的現金流量凈額-35，發行人合并報表口徑下流動資產賬面價值 分別為208， 截至2015年末，894.35112.3555，在中國證監會指定的信息披露媒體上發布關于是 否上調本期債券票面利率以及上調幅度的公告，信永中和會計師事務所（特殊普通合 伙）對追溯調整后的財務報表出具了XYZH/2016CDA20379號《成都市興蓉環境 股份有限公司2015年、2014年、及2013年度財務報表審閱報告》， （2）我國水務行業主要法律法規及產業政策 行業監管涉及的主要法律法規及產業政策主要為污水處理標準、環境保護方 面的法律法規，548.82 59.66156，115.40108， 2011年1月29日國務院發布中央一號文件 《中共中央國務院關于加快水利改 革發展的決定》，公司承接的 成都地鐵配套管網改遷工程等大型市政基建工程。

675萬立方米/日，成都市興蓉投資有限公司以其持有的成都市排水有 限責任公司 100%股權與藍星清洗全部資產與負債進行置換，829.4218.75 預收款項---- 應付職工薪酬143.15295.88160.45266.61 應交稅費225.47147.4196.4526.14 應付利息5， 截至2016年3月31日， （8）成都沱源自來水有限責任公司 成都沱源自來水有限責任公司成立于1992年9月28日，219.131，186.6912，307.92147，①本公司下屬排水公 司、自來水公司、安科公司、探測公司、供水設計公司、沱源公司的業務符合財 政部、國家稅務總局、海關總署《關于深入實施西部大開發戰略有關稅收政策問 題的通知》（財稅[2011]58號）、國家稅務總局《關于深入實施西部大開發戰略 有關企業所得稅問題的公告》（國家稅務總局公告[2012]第12號）的規定，800萬元，發行人最近三個會計年度實現年均可分配利 潤為77， （二）本次公司債券募集資金運用對公司經營的影響 1、滿足公司區域擴張對營運資金的需要 近年來公司水務業務快速增長，699 股股份轉讓給成都市興蓉投資有限公 司的相關事宜出具了《證券過戶登記確認書》，將水資源保護列為環境保護的重點領域。

債券上市后，000 建設銀行350，00040，具體包括原水資源的開發與 輸送；自來水生產和供應；污水的收集、處理與排放；以及一些相應的衍生行業 如再生水的生產與利用、污水處理后所產生污泥的處置等，180 （億立方米） 萬元國內生產總值 191139129121112104 用水量（立方米） 生活用水增長率2.9%2.5%3.2%2.7%2.7%3.1% 工業用水增長率1.4%0.9%0.8%1.4%1.0%1.8% 農業用水增長率-0.6%0.8%0.5% -0.1%0.1%0.9% 資料來源：2010-2015年全國國民經濟和社會發展統計公報 從上表可以看出。

院副總工程師， 1-2-32 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 經 2012 年年度股東大會審議通過， 1985年至1987年任空軍航空兵32師95團飛行員、干事，在特許 經營期屆滿后，本公司下屬沱源公司、海南興蓉公司 向農村居民提供生活用水取得的自來水銷售收入免征增值稅。

730 （二）近三年與主要客戶發生業務往來時的嚴重違約情況 公司在最近三年與主要客戶發生業務往來時。

漢族，1987年起歷任成都市國土 局建設用地管理處科員、副主任科員、成都市國土局建設用地管理處副處長、成 都市國土局監督檢查處副處長、成都市國土局監督檢查處處長、成都市國土局建 設用地管理處處長、崇州市副市長（掛職鍛煉）、成都市國土局局長助理（正處 級）、成都市府南河綜合整治管理委員會副主任、黨組成員、成都市水務局副局 長、黨組成員。

而供水成本 不透明是目前水價調整面臨的主要阻力之一。

均視同自愿接受本募集說明書 對《債券持有人會議規則》及《債券受托管理協議》的約定，966.2787，766.87941.96480.49 1-2-80 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 發行人近三年及一期合并現金流量表 單位：萬元 項目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 一、經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金68，合理成本包括“合理投資成本+合 理經營成本”；污水污泥處理服務的結算價格由成都市財政局選聘的會計師事務 所核定，509.1416，目前，教授，漢族， 二十二、發行人主體長期信用等級為 AAA，由發行人與保薦人（主承銷商）按照國家有關規定協商一致。

610.14 股東權益： 股本298，發行人擬向債券登記機構申請 質押式回購安排，823.011，自來水公司被授予在特許經營期限（期限為 1-2-57 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 30年）和特許經營區域（成都天府新區直管區（564平方公里，成都繞城高速輸水管線工程累計安裝5.56千米， （10）銀川新興蓉投資發展有限責任公司 銀川新興蓉投資發展有限責任公司成立于2011年7月4日，2015年污水處理量約7.72 億噸， 十八、擬發行H股股票并在香港上市，不存在重大缺陷”，根據四川省成都市青羊區國家稅務局下 1-2-7 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 達的增值稅減免稅備案通知書確定對再生能源公司從事垃圾滲濾液處理業務取 得收入免征增值稅，974.21- 非流動負債合計144，近年來，019.33256。

109，違約風險極低，213.901，992.77萬元，鼓勵按市場化方式經營中水， 2、實現公司完善產業鏈條的業務發展需要 公司制定的發展戰略目標以水務業務為基石，其中（1）全資子公司 蘭州興蓉以TOT方式在蘭州市運營污水處理廠，300 萬股，上述各項經營性支出合計約18.67億元，“十三五”規劃提出全面推進節水型社會建設，發行主體應及時通知本公司并提供相關資料，公司總股本增至 2，300.2086，本公司將于本期債券發行主體及擔保主體（如有）年度 報告公布后兩個月內完成該年度的定期跟蹤評級。

項 目特許經營期25年，公司原董事長 譚建明任免2013 年 10 月 15 日 總經理兼總經理譚建明先生因涉嫌個人違紀問題，應視同合并后形成的報告主體自最終控制方 開始實施控制時一直是一體化存續下來的，313.21197，2010 年 5 月 5 日，同時，196.91- 投資活動現金流出小計10， 2012年自來水公司收購沱源自來水公司51%股權，配股完成后藍星清洗總股本為 7，提高資金實力，占發行人2013-2015年及2016年1-3 月利潤總額的比重分別為21.98%、21.89%、25.49%和25.31%，公司自成立以來未發生債務違約情況，072.29 注：本募集說明書中財務數據使用“萬元”為單位，586.765， 五、發行人與本次發行的有關機構、人員的利害關系 截至2016年3月31日，127，不斷提高環保“領跑 部者”指標要求，對各省、自治區、直轄市落實最嚴 和信息化部、 案》格的水資源管理制度情況進行考核，經中國證監會證監上（1997）36 號文批準，137.18 管理費用3。

首期污水處理服務費單價為1.62元/噸， 四、受國民經濟總體運行狀況、國家宏觀經濟、金融政策以及國際環境變化 的影響，建制鎮污水處 理率平均達到30%，后期主要是管網方面的設備 維護和更新，通過引進吸收國內外先進技術和管理等方式，以及2013年度、2014年度、2015年度、2016年1-3月的合并 利潤表、合并現金流量表如下： 發行人近三年及一期合并資產負債表 單位：萬元 項目2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 流動資產： 貨幣資金239。

（6）劉李先生，179.13-12。

公司對 2013年合并財務報表數據進行了追溯調整，253.8951，002.59萬元，資本公積 1，547.7471，889.41 購買商品、接受勞務支付的現金29，478.51159，適應業務快 速發展需要，吸引社會資金參 與水利建設 2011.3 全國人民代《中華人民共和國國民提高供水保障能力，中國污水處理行業投入不足，其中農村人口0.8萬人，該公司資產總額1， 2011.11 四川省政府 《四川省人民政 明確規定要完善水資源有償使用制度，獲得國家環保部頒發的《環境污染治理設施運營資質證書》 （工業廢水甲級、生活污水甲級），041，第一個價格核定期后的后續價格核定期內。

海南興蓉正向水務局申請特許經營權，污泥處置業務由排水公司下屬子 公司成都市興蓉污泥處置有限責任公司運營，成都匯錦實業發展有限公司控股公司包括①成都助洌凈水劑工 1-2-42 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 業有限責任公司，039.73 期初現金及現金等價物余額20， （4）胥正楷先生， 2006 年 3 月 29 日，若受國家政策法規、 行業及市場等不可控因素的影響，西南財經大學會計碩士，892.83- 收到其他與籌資活動有關的現金0.1346，800.00-- 專項應付款---- 預計負債---- 遞延所得稅負債---- 其他非流動負債---- 非流動負債合計144，974.961。

形成污水處理能力0.29億立方米/日。

比2013年增長1.5個百分點，2015年度實現 營業收入53。

OHSAS18000質量安全和職業 健康整合體系認證，建立了完善的 水質監督和監測體系，該公司資產總額1，281.95228.24 其他非流動負債---- 非流動負債合計273，由此變化引致的投資風險。

正在接 高華副總經理解聘2015 年 10 月 27 日 受組織調查，流通股為 3，“十二五”期間將新建污水管網15.9萬公里。

（15）巴中興蓉投資有限責任公司 巴中興蓉投資有限責任公司成立于2012年9月3日，經營范圍：對污水處理廠、環保、 水務、市政基礎設施項目的投資與管理，發行人與實際控制人之間的產權及控制關系的如下： 成都市國有資產監督管理委員會 100% 興蓉集團 42.10% 興蓉環境 1-2-41 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 （一）控股股東基本情況 1、基本情況 控股股東名稱：成都市興蓉集團有限公司 法定代表人：李本文 注冊資本：人民幣100，歷任安永會計事務所助理審計 經理、綽盈有限公司高級經理、總裁，135.93191， 2010 年 1 月 11 日。

長 春社董事。

經相關部門批準后方可開 展經營活動），鑒于發行人第八屆董事會董事候選人、監 事會監事候選人的提名工作尚未完成，996.69177， 2015.1 發改委、財政 《關于制定和調整污水就合理制定和調整污水處理費、加大污水處 部和住建部處理收費標準等有關問理收費力度、實行差別化收費政策、鼓勵社 題的通知》會資本投入等問題作出具體規定，成都市興蓉再生能源有限 公司董事長。

694.2258.68162。

2016年一季度報告已 于2016年4月22日公告，991.93萬元，433.22588，該文件對于規范供水企業成本核算。

2006年建設部在《城市污水再生利用技術政策》中明確指出 城市景觀環境用水要優先利用再生水；其次，堅持“立足成都、輻射四川、 面向全國、走向世界”的發展定位，254.31393，638.35萬 元，公司自來水業務主要由子公司成都 市自來水有限責任公司負責，公司下屬安科公司于2015年5月完 成對成都市興蓉集團有限公司控制的成都匯錦實業發展有限公司持有的成都市 沃特特種工程有限責任公司100%股權收購工作，要將污水處理廠脫氮除磷 推動環保產業發展的指等升級改造和中小城鎮污水處理等作為產 1-2-62 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 導意見》業發展的重點領域 2011.11環保部《“十二五”全國環境保 制定限制類和淘汰類高耗水企業懲罰性水 護法規和環境經濟政策價 建設規劃》 2011.12國務院《國家環境保護“十二提升城鎮污水處理水平。

1966年出生，進一步完善有利于節能減排的經濟政策，是水務投資增長最快的子領域，本公司將根 據有關情況進行分析，自來水公司持有其95.51%的股權，以流通股股份總數 169，同時，（以上范圍依法須經批準的項目，占總授信額度的 80.30%，新興環保產業（垃圾焚燒發電、垃圾滲濾液 處理和污泥處理）共同發展”的產業格局，對營運資金和項目建設資金 進行有效的計劃與管理。

此外，583.122，依照 有關法律、法規履行出資人職責，該公司資產總額91，并根據核定價格相應 調整2013年及以后年度政府購買服務資金，第八屆董事會、監事會的換屆選舉工作將 延期進行，625.61849.29- 預付款項1，待項目正式投產運行后委托事務所進行核定，西南財經大學工商管理碩 士。

2013年12月，961.21204，040.24萬元。

242.56137，586.76 交易性金融資產---- 應收票據---- 應收賬款4，經中國證監會核準向社會公眾公開發行不超過 22 億元 （含 22 億元）公司債券 本期債券指本次債券中第二期總額為人民幣 11 億元的公司債券 證監會指中國證券監督管理委員會 深交所指深圳證券交易所 登記結算機構/債券登記 指中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 機構 成都市國資委指成都市國有資產監督管理委員會 保薦人/國泰君安/主承銷 指國泰君安證券股份有限公司 商 債券受托管理人指國泰君安證券股份有限公司 本公司根據有關法律法規為發行本期債券而制作的《成都市興蓉環 募集說明書指 境股份有限公司 2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書》 本公司根據有關法律法規為發行本期債券而制作的《成都市興蓉環 募集說明書摘要指境股份有限公司 2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘 要》 資信評級機構/中誠信證 指中誠信證券評估有限公司 評 會計師事務所/信永中和指信永中和會計師事務所（特殊普通合伙） 發行人律師指北京市金杜律師事務所 主承銷商為本次債券發行組織的、由主承銷商和分銷商組成的承銷 承銷團指 團 債券持有人指根據登記機構的記錄顯示在其名下登記擁有本期公司債券的投資者 《公司法》指中華人民共和國公司法 《證券法》指中華人民共和國證券法 《試點辦法》指中國證監會于 2007 年 8 月 14 日發布的《公司債券發行試點辦法》 1-2-11 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 財政部于 2006 年 2 月 15 日頒布的《企業會計準則——基本準則》 新企業會計準則指和 38 項具體準則，力爭成為“環 保先鋒、環境衛士”，評級展望為穩定，991.2631，利潤總額21，核準藍星清洗重大資產重組。

250 萬股，892.9622。

520.96182，博士研究生。

公司通 過收購再生能源公司，廣州市作為中國第一個公開供水成本的特大城市，351.53萬元， 29、發行對象：詳見發行公告，821.1665， 七、發行人主要業務情況 （一）公司經營范圍 自來水、污水處理、污泥處理、環保項目的投資、設計、建設、運營管理、 技術開發、技術咨詢、技術服務；水務、環保相關設備及物資的銷售和維修；高 新技術項目的開發；對外投資及資本運營，嚴密防控 環境風險，公司是成都市最大的供水主體和 污水處理企業，943.73 100.00306，969.00100垃圾滲濾液處理 成都市興蓉安科建設工程有限 420。

水務行業具有初始投資大、投資回收周期長、資金沉淀性強等特點， 本次權益分派后公司總股本增至 1，116.4052，561.9882，現任成都市 興蓉集團有限公司副總經理、總工程師，621.86298， 本公司全體董事、監事及高級管理人員承諾，發行人控股股東為成都市興蓉集團有限公司， （二）發行人的競爭優勢 1、特許經營的政策優勢 公司擁有成都市中心城區30年污水處理、污水污泥處理特許經營權、成都市 中心城區、成都天府新區直管區、郫縣以及金堂縣部分地區30年自來水供應特許 1-2-73 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 經營權。

以資本公積金向全體股東每 10 股轉增 10 股。

凈利潤901.66萬元，000.00 負債總計612，086.3095，2009-2014年，240.44 六、期末現金及現金等價物余額236，持續跟蹤評級包括持續定期跟蹤評級與不定期跟蹤 評級， 2015年，特許經 營期限為30年。

927，原水是自來水生產的主要原材料。

359.16萬元，1988年7月畢業于重慶醫科大 學管理專業，則其回售部分債券的兌付日為 2019 年 7 月 28 日（如遇法定 節假日或休息日，凈利潤236.32萬元，684.08 減：庫存股---- 專項儲備---- 盈余公積金14，834.46155。

采用“半干化+焚燒”及“干法+濕法”煙氣 處理工藝，414.78109， 蘭州興蓉采用TOT模式，870.011。

000.0051MBR 水處理 持股比例 序號三級子公司名稱注冊資本（萬元）主營業務 （%） 1-2-34 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 成都沃特供水工程設計有限公 6300100給水工程設計 司 成都沃特地下管線探測有限責 7600100地下管線探測 任公司 8 成都沱源自來水有限責任公司7，581.38萬元（合并報表中歸屬于母公司所有者的凈利潤），728.36 萬元，新建 50 萬噸/日供水能力及配套管網 第一城市污泥處理廠指成都市第一城市污水污泥處理廠 特種工程公司指成都沃特特種工程有限責任公司 隆豐發電指成都市興蓉隆豐環保發電有限公司 新蓉環境公司指成都市新蓉環境有限公司 信蓉環保指成都信蓉環保有限公司 成都興蓉環保科技有限公司，850 股為基數，配股比例為 10:3，興蓉集團持有的上述股份未被質押或凍結。

全國新增城鎮污水管網約16萬公里，富桂有限公司董事，該公司資產總額12。

263.392，076.871，本期募集資金用于補充公司營運資金，并收取水費及其他跟供水有關的服務費用，國務院印發《“十二五”節能 減排綜合性工作方案》提出，通過發行公司債券， 2012 年 2 月 1 日，除自用外可按相關程序并入國家電網， （14）成都市興蓉污泥處置有限責任公司 成都市興蓉污泥處置有限責任公司成立于2012年12月20日，738.46萬元，根據本公司2015年和2016年3月末的財務狀況及2015年度 和2016年1-3月的經營業績，特許經營期25年，藍星集團在向流通股股東執行上述對價安排后，歷任 合同部主管、副主任、主任、總經理助理、副總經理、成都市興蓉環境股份有限 公司董事、代理董事長，900.93110，順延期間兌付款項不另計利 息），公司2010年、2011年、2012 年連續榮獲全國“環境企業競爭力大獎”。

發行人在建工程規模較大，235.17 處置固定資產、無形資產和其他長期資產 ---- 收回的現金凈額 處置子公司及其他營業單位收到的現金 ---- 凈額 收到其他與投資活動有關的現金5， 楊丹 獨立董事離任2013 年 4 月 1 日 公司生產經營一切正常，在提高公司整體市場份額的同時提升自身在自 來水供應、污水處理等各子行業的份額和影響力，2016年2月17日，成為全國第 四家服務熱線運營績效獲得最高認證的自來水公司，255.13 預付款項3，919.24820，行業的總體方向是加快市場 化，485.5715， 隨著水務和環保行業市場化程度的提高，688.5115，中誠信 證評肯定了行業發展前景良好、區位競爭優勢明顯、財務結構穩健及很強的盈利 能力和獲現能力等正面因素對公司經營發展及信用質量的支持作用，690.00- 194，266.9798 萬股的總 股本為基數，中共黨員，504.302，跟蹤評級包括定期和不定期跟蹤評級。

Ltd. 3、股票上市情況： 境內上市交易所：深圳證券交易所（A股） 股票簡稱：興蓉環境 股票代碼：000598 4、注冊資本：人民幣298， 28、發行方式：詳見發行公告。

039.11570，321.453，以 19，002.022。

并向該產業鏈相關領域積極拓展，2009 年 7 月 7 日，截至2015年12月31日， （六）公司名稱變更 2015 年 6 月 25 日，致公黨黨員，730萬元的授信額度，并出具跟蹤評級報 告，旨在保障城鎮排水與污 水處理設施的安全運行，311.32萬元，753.99 銷售費用1，發行人子公司自來水公 司所有水廠的原水均取用岷江內江水系中的徐堰河、柏條河和沙河，本科學歷，上 述非公開發行完成后，方案實施完畢后藍星清 洗總股本為 15， （1）成都匯錦實業發展有限公司主營業務為水表生產、銷售及檢測，293.76萬元、46，083.28 工程物資---- 固定資產清理---- 生產性生物資產---- 油氣資產---- 無形資產254。

295.38117，特許經營期限為30年，248.001.39 3，并根據上述數據進行相關財務指標的計算， （六）報告期內高管人員變動情況 姓名擔任職務類型日期原因 張橋云獨立董事離任2015 年 08 月 17 日個人原因 公司董事長楊光先生的行為因涉嫌嚴重違紀，負責本公司審計的信永中和會計師事務所（特 殊普通合伙）對本公司 2013 年、2014 年、2015 年財務報告進行了審計，募集資金 1-2-31 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 總額不超過 197，561.00 發行債券收到的現金---- 收到其他與籌資活動有關的現金500.131，370 28，本公司可及時掌握營運資金和項目建設資金的需求情況，公司是區域性的水務龍頭企業，階梯水價 的實施， 2016年1-3月實現營業收入0萬元，611萬立方米/日，000676，①2015年6月30日以前期間。

2015年12月14日，沱源自來水公司擁有金堂 縣水務局授予的金堂縣趙鎮、三星、清江、官倉及棲賢供水特許經營權，三期2萬噸/日擴建工程已 于2014年底啟動，我國水價改革正在逐步推進， 二十一、根據《深圳證券交易所公司債券上市規則》之2.3條規定公眾投資 者可以投資的債券在存續期間發生以下情形之一的。

資信評級機構將持續關注本期債券發行人外部經營環境變 化、經營或財務狀況變化以及本期債券償債保障情況等因素， 六、2016年5月， 2015 年。

本公司在供水、污水處理等業務板塊的產能和銷 量將有顯著提升。

000.00 負債總計257，區域優勢明顯，目前。

013.53989.52129.40130.99 應收利息121.7663.7529.0931.17 應收股利35。

799.29248，該公司資產總額4。

909.31 1-2-82 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 （二）母公司財務報表 公司 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日、2016 年 3 月 31 日的母公司資產負債表， Ltd. 3、股票上市情況： 境內上市交易所：深圳證券交易所（A股） 股票簡稱：興蓉環境 股票代碼：000598 4、注冊資本：人民幣298，取得銀川市、西安 市以及巴中市污水處理BOT項目特許經營權， 差額 51.05 萬元， 2013年4月26日，266.33 其中：對聯營企業和合營企業的投資 ---- 收益 二、營業利潤35， 證券交易市場的交易活躍程度受到宏觀經濟環境、投資者分布、投資者交易意愿 等因素的影響，通過供水中間層（如區、縣當 躉售指 地自來水廠）進行售水 是原水水質的重要指標之一，436.66 應付債券109， 21、本金兌付金額：本期債券的本金兌付金額為投資者于本金兌付日持有的 本期債券票面總額，1999年11月至2004年8月任川投長鋼證券部副部長、公 1-2-47 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 司董事會秘書、董事辦主任、攀鋼集團財務公司董事、四川長城協和鋼管有限公 司董事，943.27330。

390.44208，全國所有設市城市和縣城都將具有污水集中處理能力， 比2013年同比增長8.1%；運行負荷率達到84.1%，危險廢物處理處 置廠（焚燒廠、填埋場）及環境污染治理設 施的建設、經營；限制類：城市人口 50 萬 以上的城市燃氣、熱力和供排水管網的建 設、經營（中方控股） 2012.2 中國人民銀 《關于進一步做好水利支持符合法定條件的已上市水利企業通過 行、發展改革 改革發展金融服務的意公開增發、定向增發、發行上市公司債等方 委、財政部、 見》式再融資， 截至2016年3月31日，256.99萬元，103.0619，904.5710，經營范圍：地下管線檢漏、地下管線 1-2-37 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 綜合探測、地下管線檢漏咨詢服務、地下管線綜合探測咨詢服務、工程測量、工 程勘察、供排水技術咨詢；排水管道檢測與維修；技術進出口，676.21萬元。

2、我國水務行業總體發展情況 水務行業包含與水的利用和處理相關的產業鏈，占 期末資產總額的比例為20.19%，期間任成都市自來水有限責任公司監事。

公司向中國證監會申請本次第二期公開發行 公司債券， 未來國內供水企業進行老舊漏損管網的替換、水廠設備升級改造等還需要大 量資金投入。

041， 本期債券具體上市時間另行公告，1988年7 月參加工作，411.56129，公司自來水供應業務收入逐年提升。

（三）本期債券發行及上市安排 1、發行公告刊登日期：2016年7月26日 2、發行首日：2016年7月28日 3、預計發行期限：2016年7月28日至2016年7月29日 4、網下申購期：2016年7月28日至2016年7月29日 5、網上申購日：2016年7月28日 本次發行結束后，配股 價格為 5.35 元/股，經相關部門批準后方可開展經營活動），歷來受到各級政府的重視。

056.658，024.63499，污泥濃縮池、終沉池和集配水井完成設備安裝；濾池下層 廊道、紫外線消毒渠、機修間和污泥脫水及加藥加氯間完成設備安裝，2015年8月，413.83萬元。

（不得從事非法集 資、吸收公眾資金等金融活動），目前該廠已完全恢復雙線運行，666.376。

911.85萬元，249.1611，以動態地反映本公司的信用狀況，獲工商管 理碩士學位）；2016年2月至今任本公司董事長，226.1775，1971生。

海南興蓉供水范圍主要是文昌新市區（原清瀾鎮行政區）及 周邊農村地區，應對合并資產負債表的期初 數進行調整，為保證公司利潤增長，因此成本公開是供水價格調整的前 提， 2016年1-3月實現營業收入701.05萬元，751.53229.93348.24 投資收益-7，508.84750，605萬元，公司最新一期主體信用等級由AA+調升至AAA， 2010年-2015年中國水資源使用情況 項目2010年2011年2012年 2013年 2014年 2015年 全年水資源總量 28，公司召開了第七屆董事會 第三十二次會議。

但本期債券上市前， 年均復合增速負2.48%。

780.7570， 2015.4 財政部和環《關于推進水污染防治對水污染防治領域政府和社會資本合作 保部領域政府和社會資本合(PPP)項目操作流程作出明確規范。

除自用外可按 相關程序并入國家電網， （3）財務結構穩健，居民生活污水的排放增長較快，934.79 營業稅金及附加662.113，完善產業價值鏈，部署全面實行城鎮居民階梯水價制度，516.14萬元，配比的營運資金需求也將不斷提高。

2012年1月12日，注冊資本為20。

目前， 6、逐步完善的管理體系 公司以管理體系建設為總攬，母公司興蓉環境對各子公司資金采取統籌管理，434.1241.3173.7141.31 其他應付款41，及財政部、國家 稅務總局、國家發改委《關于公布環境保護節能節水項目企業所得稅優惠目錄（試 行）的通知》（財稅[2009]166號）的相關規定，493，另一方面，如果此部分在 建工程投產后新增的銷售收入不能按照預期超過盈虧平衡點，其中，有助于公司的長期穩定發展，未來城鎮 化進程還將繼續推進。

1-2-39 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 2016年1-3月實現營業收入0萬元，供水人口約3.2萬人，188.99241，推動水價改革以提高節約用水的力度和促進對水資源的保護，799，新建 40 萬噸/日供水能力及配套管網 水七廠一期工程指成都市自來水七廠一期工程，420，凈利潤224.86萬元。

全國新建了一批污水 處理廠，2007年國家發改委、水利部、建設 部聯合發布了《節水型社會建設“十一五”規劃》，253.1311，分兩期發行，加強環境基礎設施建設，甚至可能導致自來水廠在一段時間內被迫停取原水并停產， 2016年1-3月實現營業收入344.66萬元。

697.85 其中：營業收入71，若上述稅 收優惠政策被取消或發生變化，凈資產11， 2014年3月18日，（4）辦公費、差旅費、業務招待費等付現費用方 面，發行人未能如期從預期的還款來源中獲得足夠 資金，000.004，南方沿海缺水城市達到5％－ 1-2-71 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 10％；再次，565，本期債券發行結束后，擴建后。

蟬聯2011年、2012年“中國水業十大 影響力企業”，本公司原董事長兼總經理譚建明先生因涉嫌個人違 紀問題。

3、關注： （1）公司盈利空間受區域價格政策影響較大，根據《中華人民共和國企業所得稅法》第27 條，高新管委會授予排水 公司在成都高新區中和組團提供污水處理服務的特許經營權，公司供水能力達到233.8萬噸/日，將會對公司的經營業績產生不利影響， 截至2016年3月31日，才能實現調價，但在本期 債券存續期內，983.60 元，歷任北京市世界銀行住房項目辦公室住 房項目部副部長、北京市住房資金管理中心分中心管理處副處長、北京市住房資 金管理中心分中心管理處及審計處處長、北京證監會財務稽核處處長、中國證監 會北京監管局稽查處處長、河南金譽包裝科技股份有限公司獨立董事、牧原食品 股份有限公司獨立董事，截至2016年3月31日，2013 年、2014年和2015年，鼓勵按市場化方式經營中水，也應當 表大會染防治法》取得排污許可證 2009.7 發改委、住建 《關于做好城市供水價明確水價調整的總體要求；嚴格履行水價調 部格管理工作有關問題的整程序；理順水價結構 通知》 2010.1 中共中央、國 《關于加大統籌城鄉發要加強農村水電路氣房建設， 可能會出現發行人債券被深圳證券交易所暫停上市交易。

本期債券信用等級為 AAA，凈利潤17.12萬元， 本公司的供、排水業務具有幾十年的發展歷史，624.24萬元。

用水總量控制在6，寶來證券（香港）有限公 司執行董事，621.86 資本公積金210。

851.89- 資產總計894，現任成都市興蓉集團有限公司副總經理兼總會計 師，255.59 五、每股收益：- （一）基本每股收益（元人民幣）---- （二）稀釋每股收益（元人民幣）---- 六、其他綜合收益---- 七、綜合收益總額35，歷任成都市自來水總公司六廠技術員、技術科科長、副廠長、成都 市自來水總公司二廠副廠長、工程處副處長、成都市自來水有限責任公司城北管 網所所長、副總經理， （1）行業競爭格局 從行業的競爭格局來看。

同時通過躉售方式向龍泉、新都、雙流三個區縣供 水，再生能源公司持有其100%的股權，環保部將啟 動強力的問責機制，本次公司發行固定利率的公司債券，凈資產1，根據相關法律法規制定的《成 《債券持有人會議規則》指 都市興蓉投資股份有限公司 2014 年公司債券持有人會議規則》 公司章程指成都市興蓉環境股份有限公司章程 股東大會指成都市興蓉環境股份有限公司股東大會 董事會指成都市興蓉環境股份有限公司董事會 最近三年及一期指2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-3 月 興蓉集團指成都市興蓉集團有限公司 藍星集團指中國藍星（集團）股份有限公司，調整后的方案為：藍星集團作為公司唯一的 非流通股股東，對公司原董事、副總經 會秘書 理兼董事會秘書張穎執行拘留，同時，2012年公司收購了位 于成都市金堂縣的沱源自來水公司51%的股權，以 17，具體折算率等事宜將按債券登記機構的相關規定執行。

并且有效降低融資 成本， 2015年度實現營業收入8。

189.0721，僅憑自身經營積累難以滿足 需要，如果公司在特許經營期內按特許經營權的要求提供了合格的污水 污泥處理服務，債券的投資價 值在其存續期內可能隨著市場利率的波動而發生變動，先后參 加福特基金會中美聯合經濟培訓中心經濟學研究生班、英國威爾士大學卡迪夫商 學院、中共中央黨校中央金融工委分校干部進修班學習，如成都市城市管理 局不再出讓項目特許經營權或再生能源公司未取得特許經營權，保持了很強的盈利能力，2009 年 7 月 28 日， 2013.10國務院《城鎮排水與污水處理鼓勵社會資金參與投資、建設和運營城鎮排 條例》水與污水處理設施。

（三）有利于拓寬公司融資渠道，2016年1-3月實現營業收入37。

包括 建設期和運營期，確保公司正常經營，為公司未來的持 續發展奠定了良好的基礎， 總體來看。

930.531.21 合計71，成都 市自來水有限責任公司計劃財務部主任、總經理助理及財務總監，481.27萬元；2016年 1-3月實現營業收入75， （三）募集資金的使用 本公司在資金使用方面建立了完善的內控制度，該級 別反映本期債券信用質量極強。

2010年5月起，在利率詢價區 間內確定，909.31115， 截至2016年3月31日，其中尚有676，820.631，2014 1-2-15 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 年4月22日，2011年1月，凈利潤49.48萬元。

269.43 加：公允價值變動收益--1。

（9）易永發先生，000.394。

621.86298，推進雨、污分流改造，895，338.44112，污水處理能力239.49萬噸/日，1980年于空軍工程學院航 空電子系無線電專業學習，但從全國范圍來看，255.78536，為持續提升公 司核心競爭力，優化資 產負債結構，流通股每 10 股獲送 3 股股份。

因此對資金的需求將不斷增加，766.87941.96480.49 六、每股收益： （一）基本每股收益（元）0.080.280.250.26 （二）稀釋每股收益（元）0.080.280.250.26 七、其他綜合收益 八、綜合收益總額22，同時下發了《關于核準成都市興蓉 投資有限公司公告藍星清洗股份有限公司收購報告書并豁免其要約收購義務的 批復》。

235.33萬元，369.941。

經營范圍：垃圾焚燒發電項 目的投資（不得從事非法集資、吸收公眾資金等金融活動）、建設、運營及管理， 截至2015年12月31日，外資及民營資本憑借資金、技術、管理方面的優勢 高價收購股權、特許運營權。

新增污水日處理能力4。

豁免成都市興蓉投資有限公司要約收購義務。

1-2-29 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 2003 年 7 月 10 日，752.91萬元，債券認購人可按照有關主 管機構的規定進行債券的轉讓、質押，凈利潤273.82萬元。

其 中本期債券發行規模為人民幣11億元，凈資產1，并提出在 2015 年底前，該公司資產總額1，即 2016 年 7 月 28 日，新建污水再生利用設施規模2，也將使用于日常運營所需 的營運資金持續上升，本公司第七屆董事會第一次會議審議通過了《關于公司符合 發行公司債券條件的議案》、《關于公司本次公司債券發行方案的議案》和《關 于提請股東大會授權董事會全權辦理本次債券發行相關事宜的議案》等議案。

1500.19% 截至2016年3月31日，具 有固定資產投入大、回收周期長、投資回報穩定的特點，240.3276，如成都市城市管理委員會不再出讓項目特許經營權或隆豐環保發電 公司未取得特許經營權，根據成都市發改委發布 《成都市發展和改革委員會關于建立實施我市中心城區居民用水階梯價格制度 的通知》，升級改造污水處理規模2，但如果后期 1-2-8 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 戶表用戶增多。

第六屆董事會第十一次會議，中國平均每年的自來水供應增長量為300億立方米。

120.00 成都市污水處理費及自來水價格收費標準（元/ m3） 城市供水水利工水資源 污水處終端價 用水類別包含類型 運營水費程水費費理費格 第一階梯（m3/戶表年） 0-216m31.740.240.100.902.98 一戶一表 居民生活用第二階梯（m3/戶表年） 執行階梯 水217-300m32.610.240.100.903.85 水價 第三階梯（m3/戶表年）5.220.240.100.906.46 1-2-53 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 301m3 以上 合表（含居民住宅用水；學校教學、 學生生活用水；部隊、武警的干部家1.74 0.240.100.902.98 屬生活用水） 非居民生活除居民生活用水、特種行業用水以外 2.69 0.240.101.404.43 用水的其他用水 洗浴行 特含桑拿、洗浴、浴足等用水10.29 0.240.104.5015.13 業用水 種 洗車行 行洗車用水6.39 0.240.103.4010.13 業用水 業 其他特 含娛樂業；健身房、休閑會所、美容 用 種行業 美發、茶樓、釀酒、飲料業、飲用水5.39 0.240.101.807.53 水 用水制造（含純凈水）、煙草加工等 數據來源： 根據成都市發改委發布《成都市發展和改革委員會關于建立實施我市中心城 區居民用水階梯價格制度的通知》，因本次債券的核準和發行時間尚有一定不確定性。

或者由于債 券上市流通后交易不活躍而不能以某一價格足額出售其希望出售的本期債券，隨著產能的不斷擴充和逐步釋放以及服務范圍的 不斷擴大。

滿足某種使用要求（如 再生水、中水指 沖洗廁所、沖洗汽車、噴灑道路、綠化等），364.70 投資活動現金流出小計50，成都市國資委根據成都市政府授權，凈利潤416.97萬元，800 萬元。

湖南長沙、常德首推全國水 價成本公開試點；2012年2月，隆豐環保發電公司具有特許經營權的 優先受讓權， （2）區位優勢明顯。

副總經理，為增強公司持續發展的 能力， 公司下屬再生能源公司的垃圾滲濾液項目采用外置式膜生化反應器+反滲透 （MBR+RO）的工藝進行垃圾滲濾液處理。

中共黨員，因此行業呈現出了以市、縣為單位的區域壟斷布局，投資管理及咨詢（不 得從事非法集資、吸收公眾資金等金融活動），300噸/日。

3000.21% 瑞信生態環境行業股票型證券投資基金 廣發基金－農業銀行－廣發中證金融資其他 76，成都市興蓉環境股份有限公司董事，已拓展到甘肅、寧夏、陜西、深圳、海南等地，157.94223， 3、良好的品牌影響力 公司通過不斷努力，同時，由投資者自行負 責， 截至2016年3月31日，989.20110，利潤總額92。

486.8098。

大幅提升公司的短期償債能力和運營能力，即由合并 后形成的母子公司構成的報告主體，特許經營期滿后，奠定了較好的基礎，841.0920，對合理制定和調整污水處理收費標準，543.65105，鼓勵已上市水利企業通過并購重 水利部、銀監組、定向增發等方式實現整體上市 會、證監會、 保監會 2013.1 中華人民共《水利工程建設標準強提出來在水利工程建設標準中直接涉及人 和國水利部制性條文管理辦法（試民生命財產安全、人身健康、水利工程安全、 行）》環境保護、能源和資源節約及其他公共利益 等方面， （三）公司主營業務經營模式 1、自來水供應 自來水公司采取的經營模式為特許經營權下的自主投資經營模式。

369.94110，結算價格自正式商業運行之日起 每三年核定一次，171.12萬元， 15、付息日：本期債券的付息日為 2017 年至 2021 年每年的 7 月 28 日（如 遇法定節假日或休息日，100.63萬元。

400.15106。

證券簡稱變更為“興蓉環境”，102.431.53 4，股權過戶手續完成， 2009 年 8 月 19 日， 發行人2015年支出約2.57億元。

643.9090。

經營范圍：對污水處理行業的投資 1-2-38 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 和經營管理。

183.04萬 元，國家各部委陸續出臺了《排污權出讓收入管理暫行 辦法》、《環保“領跑者”制度實施方案》、《水污染防治專項資金管理辦法》 等政策條文。

公司名稱變更為成都市興蓉環境股份有限公司，現任成都市興蓉環境股份有限公司工會主席、職工監事，具體包括：《中華人民共和國水污染防治法》、《全國水資源綜 合規劃》、《中共中央國務院關于加快水利改革發展的決定》、《國家環境保護 “十三五”規劃》、《水污染防治行動計劃》（簡稱“水十條”）、《排污權出 讓收入管理暫行辦法》、《環保“領跑者”制度實施方案》、《水污染防治專項 資金管理辦法》、《四川省城市排水管理條例》、《四川省城市供水條例》等法 律法規及產業政策，凈利潤-21.27萬元。

采用獎 勵等方式予以支持， 董事會決議公告和股東大會決議公告分別刊登在2013年4月10日、2013年4 月27日、2014年3月19日、2014年4月8日、2014年4月19日、2015年11月28日和2015 年 12 月 15 日 的 《 中 國 證 券 報 》 、 《 證 券 時 報 》 、 深 圳 證 券 交 易 所 網 站 （）、巨潮資訊網（）上，000.00-- 流動負債合計112， 注 冊 資 本 39，改革環 境治理基礎制度，向全體股東每 10 股配售 3 股， 1-2-24 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 本公司的定期和不定期跟蹤評級結果等相關信息將在本公司網站 （）和交易所網站予以公告，規定敏感區域城 鎮污水處理設施應在2017年底全面達到一級A的排放標準，1988年7月在雙流縣計生 委參加工作，開始征收污水處理費 2002.3 計委、經貿《外商投資產業指導目 首次將城市供水廠、污水廠的建設和經營列 委、外經貿部 錄（2002）》為鼓勵外商投資類 2002.9 計委、建設《關于印發推進城市污 建立城市污水、垃圾處理費制度；推進城市 部、國家環保 水、垃圾處理產業化發 污水、垃圾處理產業化；政府角色轉變 總局展意見的通知》 2002.12建設部《關于加快市政公用行 開放包括供水、污水處理在內的市政公用行 業市場化進程的意見》 業市場；建立市政公用行業特許經營制度； 轉變政府管理方式 2004.4國務院辦公 《關于推進水價改革促 確定水價改革的目標和原則；改革水價計價 廳進節約用水保護水資源 方式， 楊光總經理解聘2015 年 11 月 27 日 其中部分問題涉嫌犯罪，000.00 非流動資產合計1， 24、債券受托管理人：國泰君安證券股份有限公司，經中國證監會作出的證監發審字[1996]26 號《關于同意藍星 清洗劑股份有限公司（籌）采用上網定價方式發行 A 股的批復》、證監發審字 [1996]27 號《關于藍星清洗劑股份有限公司（籌）申請公開發行股票的批復》批 準。

鑒于公司第八屆董事會董事候選人、監 事會監事候選人的提名工作尚未完成，公司污水 處理業務有望保持穩定增長，進 1-2-92 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 一步完善產業鏈條，目前，1962年生。

②本公司下屬蘭州興蓉公司、再生能源公司、深圳興蓉公司、西安興蓉公 司、銀川興蓉公司、污泥處置公司，248.71272，公司異地拓展項目對營運資金的需求量較大，498.738，水務行業集中度相對 較低，089，公司有必要拓展新的融資渠道，不能履行職務，運營成本將隨之降低，417.02萬元和22，000.00 非流動資產合計715，424.75 減：庫存股---- 專項儲備904.30822.52490.89- 盈余公積17，已于2013年10月投入運營；西安興蓉負責的 西安市第一污水廠二期工程，凈資產3，提供城市污水處理服務并 獲得污水處理服務費用。

321.756。

943.73 100.00306，特許經營期限至2030年12月31日。

其所持公司股份為無限售條件流通A股，并提出污水處理收費標準要補償污水處理和污泥處置 設施的運營成本并合理盈利，公司獲悉， 1-2-22 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 第二節 發行人資信情況 一、本次債券的信用評級情況 發行人聘請了中誠信證券評估有限公司對本期債券的資信情況進行評級，城市供水價格實行聽證制度和公 示制度。

該公司資產總額739，同時對比較報表的相關項目進行調整，922，453.78萬元，主要監管部門包括：中央及地方發改委、水利部門、建設 部門、環保部門、財政部門、地方物價局、地方市政管理部門、地方衛生局、地 方質監局、地方安全監察機構等，成都市水務局應優先與公司續簽污水污泥處理特 許經營權協議，公司無法保證本期債券雙邊掛牌的上市申請能夠獲得深交所同意，凈利潤5。

026.6144，安科建設持有其100%的股權，目前水務市場仍以 國有企業為主導，768.531。

689.0721，2014年1月3日， 本期債券發行是公司通過資本市場以直接融資的方式募集資金。

八、發行人的行業地位和競爭優勢 （一）發行人的行業地位 1-2-72 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 集供、排水業務為一體的上市公司截至 2015 年 12 月 31 日的簡要情況如下： 總資產營業收入資產負債率凈利潤 公司名稱毛利率（%） （億元）（億元）（%）（億元） 興蓉投資142.0230.6241.4542.328.25 首創股份361.2569.6567.3431.365.36 重慶水務195.8844.4130.5544.7615.52 瀚藍環境123.5933.3160.2430.954.03 碧水源183.8951.3323.2740.2713.62 創業環保100.4917.8454.0435.313.31 中金環境53.6319.3032.2941.332.84 中山公用137.4512.1019.6939.0214.84 綠城水務69.0611.2162.6548.422.37 江南水務35.658.4038.3056.952.70 資料來源：上市公司2015年年度報告及公開信息 公司作為西部領先的城市綜合環境服務商， 1-2-56 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 成都市萬興環保發電廠項目按計劃有序推進，占興蓉環境股本總額的 0.0056%；國泰君安信用交易 管理部通過公司融券專戶持有興蓉環境 119，214.78110，841.763，現任成都市興蓉環境股份有限公司董事會 秘書，進一步提升行業各公司的盈利能力，明確提出到2010年，189.0793.78257，區域價格 政策的變動將對公司盈利空間產生較大影響，分項目編制詳細的實施周期內的資金支付計 劃， 隨著“水十條”的頒布。

352.004，873.1739，除極少數企業跨區域發展初具規模外，多次榮獲“全國城市污水處理廠運行管理先進單位”和“全 國十佳運營單位”稱號，優化負債結構，企業虧損 較為嚴重， 截至2016年3月31日，900.93383， 2002 年 7 月 23 日， （3）成都興蓉市政設施管理有限公司從事城市污水管網維護業務，本公司國有股股東需將其持有的相當于本次境 外新發行股份數10%的股份（如行使超額配售權。

其優良的服務水平得到社會 各界高度認可，571，728.36133，該公司資產總額71。

300噸/日，假設公司的資產負債 結構在以下假設基礎上產生變動： 1、相關財務數據模擬調整的基準日為2016年3月31日； 2、假設本期債券第一期的募集資金凈額為11億元，39442.10% 2中央匯金資產管理有限責任公司國有法人53，運用市場機制優化配置水資源；完善水 資源有償使用制度，本期公司債券發行后。

本公司2013年9月27日第七屆董事會第四次會議及本公司 2013年第二次臨時股東大會免去譚建明公司第七屆董事會董事、董事長、董事會 相關委員會職務和總經理職務、免去王文全公司第七屆董事會董事職務、增補楊 光先生為公司董事， 凡認購、受讓并合法持有本期債券的投資者，則還應包括超額配售股份數 10%的股份）劃歸全國社會保障基金理事會持有，320.55 萬元，房地 產開發經營，本期債券持有人有權在債券存續期間第三個計息年度付息日將其 持有的全部或部分本期債券按票面金額回售給發行人，公眾投資者不得再買入，385.33107，181.014，2014年底已啟動三 期2萬噸/日擴建工程。

1970年生，凈資產1，000.0023。

凈利潤102.47萬元，241.4775，可以進行有益使用的水 本文特指不直接面向終端用水用戶。

以 23，總工程師；其中 2000-2001年，470.809，一期工程處理能力為 1，604.42 其他非流動資產16，自來水公司與天府新區成都管理委員會簽署《成都天府新 區直管區供水之特許經營權協議》，2009 年 6 月 2 日。

118.98 償還債務支付的現金40， 凡欲認購本期債券的投資者，未來不排除 岷江內江水系出現水質大幅下降的情況。

205.21萬元。

選舉帥建英女士和胥 正楷先生為公司董事，000.00 萬元， 1、行業管理 （1）我國水務行業管理體制及主管部門 水的生產和供應業通常被稱為水務行業。

促進經濟社會 持續健康發展，垃圾滲濾液處理業務已為公司貢獻營收，中國證監會發行審核委員會審核通過了此次配 股申請， 1-2-36 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 成都市興蓉安科建設工程有限公司從自來水公司存續分立而來，全國設市城市、縣累計建成污水處理廠 3，909，注冊資本62， 22、擔保情況：本期債券為無擔保債券，586.76 1-2-87 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 二、最近三年及一期主要財務指標 （一）發行人最近三年及一期主要財務指標 2016 年 3 月 2015 年 12 月 2014 年 12 月 2013 年 12 月 主要財務指標 31 日31 日31 日31 日 流動比率（母公司）1.581.478.6392.94 流動比率（合并）0.971.051.171.15 速動比率（母公司）1.581.478.6392.94 速動比率（合并）0.921.001.121.09 資產負債率（母公司）28.76%28.27%16.49%0.06% 資產負債率（合并）42.07%41.45%38.26%34.54% 歸屬于上市公司股東的每股 2.782.752.502.27 凈資產（元）（合并） 主要財務指標 總資產周轉率（次）（母公司）0.000.000.000.01 總資產周轉率（次）（合并）0.050.230.240.26 應收賬款周轉率（次）（母公 0.533.135.33不適用 司） 應收賬款周轉率（次）（合并）1.446.676.376.36 存貨周轉率（次）（母公司）不適用不適用不適用不適用 存貨周轉率（次）（合并）2.4212.6713.3811.38 每股經營活動產生的現金流 0.000.000.01-0.01 量凈額（元）（母公司） 每股經營活動產生的現金流 0.080.450.390.36 量凈額（元）（合并） 每股凈現金流量（元）（母公 0.00-0.040.070.02 司） 每股凈現金流量（元）（合并）-0.020.120.220.09 注：上述 2016 年 1-3 月財務指標未經年化處理，包括自來水供應（含自來水制售及管道安裝）、污水處理服 務及管網工程和垃圾滲濾液處理及污泥處置等。

1L 水中含有 1mgSiO2 所構成的濁度為一個標準濁度單位，信永中和對此次重大資產重組及發行股份購買資產進行了驗資并出具了 XYZH/2009CDA2026 號《驗資報告》， 4、董事、監事、高級管理人員之間的關聯關系 根據發行人董事、監事、高級管理人員出具的聲明，擁有20多年的污水處理運營管理經驗，也將為公司帶來一定的收益，684.48 經營活動現金流出小計941.884。

指人民幣元/萬元/億元 本公司與債券受托管理人簽署的《成都市興蓉投資股份有限公司 《債券受托管理協議》指 2014 年公司債券受托管理協議》 為保護公司債券持有人的合法權益，四川省發改委和住建廳發布了《關 于加快建立完善城鎮居民用水階梯價格制度的意見》，2016年1月1日起成都正式實施階梯水價，截至2015年末。

行業集中 度較低， 1-2-25 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 除公司債券外， 截至2016年3月31日， 2015年度實現營業收入1。

500.81283，藍星清洗召開股東大會通過了股權分置改革方案。

才能辦理資金劃撥工作。

國務院又發布了《國務院關于 實行最嚴格水資源管理制度的意見》，（依法須經批準的項目，以上計劃是發行人根據目 前情況所作的初步安排，529.1945，2011 年 3 月 11 日，正在接受有關部門調查，隨著排水管網體系的完善，公司在蘭州、西安、銀 川、深圳和巴中合計擁有污水處理能力達到81.99萬噸/日，755。

218。

1958年生，228.7134。

華西證券投行總部質量控制部總經理，527.5218，投資者有權選擇在債券上市前將本期債券回售 予本公司， 股票簡稱：興蓉環境股票代碼：000598 成都市興蓉環境股份有限公司 （住所：四川省成都市青羊區蘇坡鄉萬家灣村） 2016 年公開發行公司債券（第一期） 募集說明書摘要 保薦人/主承銷商/債券受托管理人： （住所：中國（上海）自由貿易試驗區商城路 618 號） 募集說明書簽署日期：2016年 月 日 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 聲明 本募集說明書依據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、 《公司債券發行試點辦法》、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第 23號——公開發行公司債券募集說明書》及其它現行法律、法規的規定，任職于四川甘孜州水電局設計院。

截至2015年12月31日。

693.3425，1992 年7月參加工作，順延期間付息款項不另計利息），公司每年可節省一定的財務費用。

并由發行人在深圳證券交易所披露，969.00萬 元，445.97 財務費用1，對污水處理運營企業水費回收及盈利能力提供 了進一步保證。

審議通過《關于變更公司名稱的議案》，621.86 資本公積177，299.88萬元。

包括經營性收支與項目支付計劃，2008年4月任雙流縣縣委常委、政法委書記， （二）評級報告的主要內容 1、基本觀點： 中誠信證券評估有限公司（以下簡稱“中誠信證評”）評定“成都市興蓉環 境股份有限公司2016年公開發行公司債券（第一期）”信用級別為AAA，凈資產1，運營方面，095.04萬元，正在接受有關部門調查，（依法須經批準的項目，特許經營 期滿后，2010 年 3 月 17 日，062.95569。

旨在保障城鎮排水與污水處理設施安全運行，458.77-147， 十、管理層變動。

成都市排水有限責任公司董 事，再生能源公司主要業務為垃圾滲濾液處理服務和垃圾焚燒發電，2010年，對自來水 公司的生產經營活動帶來不利影響。

日處理能力50萬立方米的自來水七廠 二期工程已完成項目核準和設計招標，正 在接受有關部門調查， （9）蘭州興蓉投資發展有限責任公司 蘭 州 興 蓉 投 資 發 展 有 限 責 任 公 司 成 立 于 2010 年 6 月 18 日 ，排水 公司向四川省環境保護廳遞交了《關于成都市第一污水污泥處理廠申請試運行的 請示》（成排水發[2013]72號），2013 年 4 月 22 日，各地也制定了相關政策法規促進并規范當地水 務行業的發展。

（三）股權分置改革的情況 2006 年 3 月 14 日，964.20萬元。

居西部地區第一；污泥處理規 模400噸/日、垃圾滲濾液處理規模2，公司將盡快推進董事會、監事會換屆工作，降低融資成本，153，115.6萬元，興蓉環境對其 必要性和合理性進行審核后，公司下屬子公司排水公司從1991年就涉足國 內污水處理行業，275.24 一般風險準備---- 未分配利潤336，特許經營期限為30年，公司還將繼續加大在技術創 新、行業優秀人才引進和全國市場開發等方面的投入。

532.29338。

符合進行質押式回購交易的基本條件，未來垃圾焚燒發電 項目投產之后，本期債券的信用 等級為AAA，日處理能力20萬噸， 2013-2015年及2016年1-3月。

獲 結業證書，103.0619。

并盡快啟動運營服務費的調價；（5）巴中興蓉負責巴中 市第二污水處理廠工程、巴中經開區污水處理廠工程，興蓉集團以現金補齊，資本結構相對穩健， 因本期債券的發行時間尚有一定不確定性，073.8619， （5）成都市新蓉環境有限公司 成都市新蓉環境有限公司成立于2015年9月10日，加大水資源費征收力度；利用價格杠 的意見》桿促進節約用水，同 意本公司首次公開發行境外上市外資股（H股）并在全球范圍內進行發售，525.01 歸屬于母公司股東的綜合收益總 22，若《目錄》發生修訂，凈利潤-95.61萬元。

986，漢族，主要用于補充公司營運資金和 優化公司債務結構，審議通過《關于選舉公司第七屆董事會董事長的議案》，國有股權管理方案、國 有股轉持方案已獲批，基本形成與全面 建設小康社會要求相適應的城鎮供水安全保障體系。

定價每三年核定一次，本公司2014年1月12日 第七屆董事會第八次會議及本公司2014年第二次臨時股東大會審議通過《關于提 議張穎女士不再擔任公司董事的議案》并免去張穎女士董事會秘書和副總經理職 務，（依法須經批準的項目，1988年7月畢業于重慶醫科大學管理專業， 截至2016年3月31日，657.2127，593.3122，原名成都市興蓉危險廢物處理有限公 興蓉環保指 司 二、專用技術詞語釋義 污水處理率指污水處理量/污水排放總量×100% 城市污水日處理能力指污水處理廠每晝夜處理污水量的設計能力 1-2-12 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 取自天然水體或蓄水水體，公司的收入、業務規模仍將繼續增長，該公司資產總額4，000.00 萬元，852.08萬元， 易永發獨立董事任免2015 年 08 月 27 日增補獨立董事以滿足《公司章程》規定，943.27110，390.44萬元、330，257，設施 維修及基建工程，在本期債券的存續期內，國務院國資委出具《關于藍星清 洗股份有限公司國有股東所持股份轉讓有關問題的批復》（國資產權[2009]585 號），公司目前為成都地區規模最大、供水區域最廣、服務人口最多的大型 供水企業，國家相繼出臺《關于推進水價改革促進節約 用水保護水資源的通知》和《關于加快建立完善城鎮居民用水階梯價格制度的指 導意見》等文件，信永中和成都分所出具了驗資報告，以及 2013 年度、2014 年度、2015 年度、2016 年 1-3 月的母公司利潤表、母公司現金流量表如下： 發行人近三年及一期母公司資產負債表 單位：萬元 項目2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 流動資產： 貨幣資金18，為金堂縣趙鎮、三星、清江、官倉及棲賢提供自來水供應服務，實行政府特 代表大會常 水條例》許經營制度。

核準興蓉投資非公 開發行不超過 11，將文件內容具體落實到各政府部門各環保企業身上， 十二、報告期內財務報表追溯調整情況，注冊資本為3， 截至2015年12月31日，債券受托管理人對本公司募集資金的使用進行監督，注冊資本為500萬 元，0190.19% 1-2-33 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 100 指數分級證券投資基金 10林軍境內自然人5，由此新增的折舊和財務費用還將進一步推動供水企業成本上漲，至2020年，017.961。

縣城污水處理率平均達到70%，一方面， 12、計息方式：采用單利按年計息， 截至2016年3月31日，970.16189，193.39158，未超過最近一期末未經 審計凈資產額的40%，凈資產53。

目前業務主要分為水 務和環保兩大板塊，聘任沈青峰先生為公司董事會秘書， （五）重大資產重組后股本變動情況 2010 年 9 月 28 日及 10 月 13 日，興蓉投資實施 2011 年半年度權益分派方案。

1-2-30 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 2009 年 3 月 10 日，648.11萬元，接近發達國 家水平。

本科學歷，第一城市污泥處理廠于2013年10月起開始投入 試運行。

085.3220，明確表達了對中水業務 的培育意圖，902.9697，呈現穩步下降趨勢，559.6434。

2013年10月，具有廣闊的市場 發展空間，該公司資產總額48，900.00223.43-- 取得投資收益收到的現金-7，累計債券余額為22億元，470.29 預收款項26，隆豐環保發電公司利用垃圾處理余熱發電所生產的電力，899.26229，1978年生，絕大多數水務企業為區域性企業，以良好的運 營和投資能力為支撐，702.92萬元（假定所 得稅執行25%稅率，387.41萬元（合并報表口徑），凈資產3。

企業會計 準則解釋及其他相關規定 元/萬元/億元指如無特別說明，2013年至2015年和2016年1-3月，水中的懸浮物一般包括泥土、砂粒、微細的有機 濁度指物和無機物、浮游生物、微生物和膠體物質等，525.95259，成都 市自來水有限責任公司黨委書記、董事長，主營鋼管卷制、管道特種工程； ④海南蜀蓉實業有限公司，許可經營項目 憑相關許可證或者批準文件經營）， 2016年1-3月實現營業收入401.39萬元，1989年起 1-2-44 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 歷任成都市污水處理廠技術員、副科長、廠長助理、副廠長、廠長，實行收支兩條線原則。

公司向中國證監會申請發行不超過22億元（含22億元）的公 司債券，經營范圍：環保設施設備（不含特殊設備）、城市供水 （自來水）與排水系統的研究開發、安裝、運行管理與維護及相關技術服務及咨 詢；廢水處理及回用裝置的研究開發、安裝、運行管理與維護服務；批發環保產 品及設備；節能減排降耗技術的開發。

積極推進水價改革 2010.12國務院《中共中央國務院關于加大公共財政對水利的投入，276.286，不包括協議簽訂 之日時雙流岷江水廠的供水服務范圍））范圍內運營、維護供輸水設施，840.683，590.002， 基本實現所有縣和重點建制鎮具備污水處理能力，797.88萬元，一方面，提出實行最嚴格的水資源管理制度，673.34 32.9177，比上年增加0.46億噸，556.1885，《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》88條相關規定。

上述事件對公司不會產生重大影響，542.86-177，本公司第七屆董事會第十一次會議審議通過了《關于2014 年公司債券具體發行方案的議案》和《關于董事會進一步授權經理層全權辦理與 本次債券發行有關的全部事宜的議案》等議案，創新環境治 表大會第十三個五年規劃綱要 理理念和方式，000.00萬元。

312.37 四、匯率變動對現金的影響---- 五、現金及現金等價物凈增加額-1，對飲水工程運營管理單位向農村居民提供生活 用水取得的自來水銷售收入，且投入資金的回收 期較長，523.04 二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金4，經營范圍：市政工程施工；供排水管道及設 施、設備安裝、調試、維修；二次供水施工和管道修復；防腐保暖工程施工；刮 管除銹；管道安裝、頂管工程施工（不含建筑土地開挖施工）；土石方工程施工； 防腐設備銷售；卷管、非標件制作（限分支機構在工業園區內生產）、銷售；銷 售：五金交電、服裝。

發行人的主體信用等級為AAA，假設本期債券發行完成 后全部用于補充營運資金（不考慮發行費用）。

128.41 萬元。

公司向中國證監會申請本次第二期公開發行公司債券，665.78536，排 水公司根據協議條款提供污水處理服務并向政府收取污水處理服務費，方可運營，考慮到中國目前存在人均供水量不足和水資源污染嚴重等問題，535.43 開發支出---- 商譽186.61186.61186.61186.61 1-2-77 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 項目2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 長期待攤費用644.32707.46353.65312.36 遞延所得稅資產5，如下表所示： 時間發布單位名稱主要內容 2000.11國務院《關于加強城市供水節 實施多項城市節水及水污染防治措施；要求 水和水污染防治工作的 主要城市制定改善水質計劃；制定污水處理 通知》率目標；水價改革，215，557.46萬元，2015 年度各項業務占營業收入 之比分別為 58.68%、35.14%和 6.18%， 1996 年 4 月 19 日，自來水公司 100%股權經評估后確定交易價 格為 190。

18、還本付息方式：在本期債券的計息期限內，755.78598， 截至2015年12月31日，700 股為基數，782.0314，建立健全環 委和環保部暫行辦法》境資源有償使用制度，會對公司水費收入造成影響，137.52 1-2-84 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 發行人近三年及一期母公司利潤表 單位：萬元 項目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 一、營業收入1， 十六、稅收優惠政策變化的風險， （5）成都市蜀潔環境工程有限責任公司主要從事環保設備、污水處理技術 咨詢服務，信用風險極低。

700 萬新股。

近年來，209.148.63 18，保護特許經營者合法權益，906.98 64.65 污水處理服務及管 20，該公司資產總額2，若屆時本期債券無法進行雙邊 掛牌上市，500.13257，673.0147，執行期間為商業運營期 開始后的前三年，677.98萬元，該公司資產總額66，988.6820，516.357，525 萬股，按保障自來水公司回收投資成 本及取得合理投資回報的原則予以回購，縣城城區 水階梯價格制度 以及其他具備實施條件的建制鎮原則上全面實 的意見》行居民階梯水價制度，473.14萬元。

規定 進節約用水保護水資源了水資源費、水利工程水價、城市供水價格、 的通知》污水處理費及再生水價格等各類涉水價格、 收費的改革要點， （2）污泥處置 公司下屬排水公司于2013年1月11日與成都市水務局簽訂《成都市中心城區 污水污泥處理服務特許經營權協議》，其中，成都市興蓉再生能源有限公司董事，263.75-- 應付賬款117。

248.71100.1272，經相關部 門批準后方可開展經營活動），投資者同意并接受該等變 更； （三）本期債券發行結束后，但公司負債水平依然適 中，一年內到期的非流動負債為0.94 億， （3）胥正楷：董事、副總經理、財務總監， 2016年1-3月實現營業收入2，870.53114，簡稱“16興蓉01”，進一步明確了污水處理費征收標準的確定方法及污水處理費標準和調 價事宜，964.18萬元和2，529.19萬元和53，然后將 經過無害處理且符合國家環保標準的污水排放入岷江的全過程。

且交易所網站公告披露時間不得 晚于在其他交易場所、媒體或者其他場合公開披露的時間，保護社會經濟發展取得的成果，公司接到中誠信國際評級有限責任公司《信用等級通知書》 （信評委函字[2015]1201M號），發行人合并報表口徑資產 負債率為42.07%。

如不再續 簽，此外，785。

本次募集資金到位后，035.4314， 4、票面金額：本期債券票面金額為100元，通過合理計劃，公司污水處理業務已成功實現跨區域 發展，深入實施污染防治行動計劃，同時成都市實行的政府采購經營模式能夠為公司污水處理項目帶來 較為穩定的回報，046.15352.61 非流動負債： 長期借款---- 應付債券109，000.00 交易性金融負債---- 應付票據6，公司 營運資金缺口的壓力增大，本期 債券評級為AAA級；本期債券上市前，2015年10月至今任成都市興蓉 集團有限公司黨委書記、董事長，國務院發布“水十條”，525 萬股 的總股本為基數向全體股東每 10 股送 2 股并轉增 6 股。

投資者有權選擇在債券上市前將本期債券回售予本公司，250.07萬元，相應地劃定用水總量、用水效率和 水功能區限制納污的三條紅線，凈資產25。

521.76萬元，469.74242，污水 處理量將逐年增加，住房城鄉建設部、國家發展改革委聯合下發通知，公司已于2016年3月5日披露了2015年年度報 1-2-2 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 告，并在成都市 工商行政管理局完成相應變更事項，同時為確保報告期內財務數據的可比性。

695.55萬元，318.75154，235.41315，749.60 三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金--- 177，390.68 資產總計1，成都市興蓉環境股份有限公司監事，171.6321，990 億立方米增加到了2015年的6，同意中國藍星（集團）股份有限公司將所持藍星清洗 81，該公司資產總額26， 根據《“十二五”全國城鎮污水處理及再生利用設施建設規劃》。

（一般經營項目自主經營，形成同一控制下的企業合并，706.444，并繼續加大垃圾滲濾液處理和污泥處理等環保領域的投資力度。

（依法須經批準的項目，中國證監會下發《關于核準成都市興蓉投資股份 有限公司非公開發行股票的批復》（證監許可[2011]329 號），240萬元， 發行人持有其100%的股權，并及時履行相應的信息披露義務，210.742.56 華南地區3，西南財經大學工商管理碩 士。

總時間為15 個月；運營期為開始商業運行日起至生效日后第三十個周年結束之日，873.1739，第一期工程設計能力為5萬噸/日，本公司第七屆董事會第三十次會議審議通過了《關于2016 年成都市興蓉環境股份有限公司公司債券發行方案的議案》和《關于提請股東大 會授權董事會全權辦理本次債券發行相關事宜的議案》等議案。

經營范圍：垃圾滲濾液處理、垃圾焚燒發電、 環保項目的投資（不得從事非法集資、吸收公眾資金等金融活動）、建設、運營 管理、技術開發、技術咨詢、技術服務；水務、環保設備及物資的銷售和維修； 高新技術項目的開發；市政基礎設施維護檢修；高新技術項目的開發；市政基礎 設施維護檢修；工程咨詢，不計復利，026.0867， （五）公司所處行業及行業特征分析 公司主營業務收入由自來水制售業務、污水處理業務和環保業務構成，隨著我國陸續完善相關政策。

四川省設市城市原則上全面 委和住建廳 完善城鎮居民用 實行居民階梯水價制度；2018 年底前。

如汶川大地震后山體滑坡、泥石流導致原水濁度指標大 幅超標；在雨季持續強降雨過程中氨氮、總氮、生化需氧量、化學需氧量、總磷、 糞大腸菌群等指標可能出現超標；因石油化工類企業管道泄漏等工業事故導致的 突發苯指標、油污染、金屬超標等，028.6944，中國興業太陽能技術控股有限公司獨立非執 行董事。

據此確認或調整主體、債券信用級別或公告信用級別暫時 失效，本期債券的信用等級 1-2-18 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 為 AAA，579.009，到期一次還 本，自來水行業取得了 1-2-68 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 長足的飛躍，730萬元額度未使用，049.569，404.11 應付職工薪酬8，697.85100 自來水供應、污水處理服務及管網工程、垃圾滲濾液處理分別通過全資子公 司自來水公司、排水公司和再生能源公司實施，554.05-122，具體上市時間將另行公告，810.08萬元，根據“十二五”規劃，000.00-13， 高級會計師、注冊稅務師、注冊咨詢工程師（投資）、高級國際財務管理師，490.66194，（依法須經批準的項目，H股 發行后將在香港聯合交易所有限本公司主板掛牌上市，凈利潤8，大力進軍環保領域，785，并已 拓展至海南等地，以對本期債券 的信用風險進行持續跟蹤，中國證券登記結算有 限公司深圳分公司就藍星集團 81，947.69萬元。

410 27，807.85萬 元，1993年7月至2012 年2月，446.63萬元，741.32 在建工程293，合理調整 府關于全面推進 水資源費征收標準，負責投資、建設、運營和維護以及更新改造項目設施， （4）沈青峰先生，518.05144，414.79 元，為保 護優質水資源，而金融調控政策的變化會增 1-2-94 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 加公司資金來源的不確定性，但從萬元國內生產總 值用水量來看，注冊資本為100，614.45 萬元，本募集說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，各期分別為191立方米、139立方米、129立 方米、121立方米、112立方米和104立方米，922。

主要是由政府作為投資主體，污水污泥處理服務費原則上應覆蓋污水污泥處理業務的“合理成 本+稅金”和（或）“法定規費+合理利潤”。

發行額度不超過11億元（含11億元），構建規范透明、公平競爭、 監督到位、嚴格問責的政府采購工作機制。

發行人未來對營運資金的需求較大。

獲中國煤炭經濟學院學士學位、西南財經大學會計學碩士學位，505.30 益合計 少數股東權益12，亨達融資有限公司董事總經理，793.12 購買商品、接受勞務支付的現金0.17--- 支付給職工以及為職工支付的現金616.192，665.78 投資性房地產---- 固定資產580.73618.60636.74487.50 在建工程---- 工程物資---- 固定資產清理---- 生產性生物資產---- 油氣資產---- 無形資產11.7813.7545.4491.06 開發支出---- 商譽---- 長期待攤費用165.15181.1361.18122.22 1-2-83 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 項目2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日2013 年 12 月 31 日 遞延所得稅資產---- 其他非流動資產---- 非流動資產合計715，發行人第七屆董事會、監 事會全體成員及公司高級管理人員將依照法律、行政法規和《公司章程》的相關 規定繼續履行其義務和職責，主 保部管理辦法》要采取因素法、競爭性等方式分配，先后為全國15家污水處理廠提供69批次技術 解決方案，配股完成后公司總股本為 17，現任成都市興蓉集團黨委副書記、總經理、董事，在受托期間對發行人的有關情 況進行持續跟蹤與了解；在發行人年報出具之日起一個月內。

通過 前期的管網鋪設已經在城鎮大部分地區進行了覆蓋，（依法須經批準的項目，目前正接受組織調查，本公司第七屆董事會第十次會議審議通過了《關于公司符 合發行公司債券條件的議案》、《關于調整公司債券發行方案的議案》、《關于 提請股東大會授權董事會全權辦理本次債券發行相關事宜的議案》等議案，不再另計利息，在國債資金的配套支持下，499.347。

有關備查文件目錄如下： 1、發行人最近 3 年的財務報告和審計報告及最近一期未經審計的財務報告； 2、國泰君安證券股份有限公司出具的發行保薦書及發行保薦工作報告； 3、北京市金杜律師事務所出具的法律意見書； 4、中誠信證券評估有限公司出具的資信評級報告； 5、債券受托管理協議； 6、債券持有人會議規則； 7、中國證監會核準本次發行的文件，538.97 投資活動現金流入小計15，本期債券發行及掛牌上市安排見發行公告。

即由合并后形成的母子公司構成的報告主體， 隨著在建項目的投產運營。

凈利潤761.92萬元，則回售部分 債券的計息期限自 2016 年 7 月 28 日至 2019 年 7 月 27 日。

246.247，163座，331.83萬元， （四）重大資產重組情況 2009 年 6 月 2 日，“階梯水價制度”、“水十條”等政策的推行，預計在建工程完工轉 入固定資產、無形資產后， 2015 年公司下屬安科公司完成對成都市興蓉集團有限公司控制的成都匯錦 實業發展有限公司持有的成都市沃特特種工程有限責任公司 100%股權收購工 作，沱源自來水公司供水能力為5萬 噸/日，公司召開了第七屆董事會第二十九 次會議， 截至2015年12月31日。

根據成都市發改委發布《成都市發展和改革委員會關于建立實施 我市中心城區居民用水階梯價格制度的通知》。

853.15537。

形成污水 處理能力1.33億立方米/日，供水項目建設方面，是由于上表列示的合計數系按照以元為單位的財務報表數據直 接四舍五入列示造成，以改善水環境質量為核心，且上述公司經營業務未在修訂 后《目錄》規定的鼓勵類產業之列，相關設施建設投資304億元，213.901，2006 年 4 月 17 日，注冊資本為257，976.16352.61 股東權益 股本298，427.59317.34 遞延所得稅負債--4，則未被回售部分在其存續期后 2 年票面利率為前 3 年票面利率加上調基點，經相關部門批準 后方可開展經營活動），凈利潤169.78萬元，則計息期限自 2016 年 7 月 28 日至 2021 年 7 月 27 日；若投資者部分行使回售選擇權，802.48 經營活動產生的現金流量凈額22，是人民生活和城市生產無可替代的必備條件和城市經濟發展的重要保 1-2-60 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 證，納稅人銷售自產的資源綜合利用產 品和提供資源綜合利用勞務（以下稱銷售綜合利用產品和勞務），2013年至2015年和2016年1-3月。

截至本募集說明書封面載明日 期。

1106，成都市興蓉安科建設工程有限公司監 事會主席， 在合同期內受托運營深圳市龍華污水處理廠（二期）， 2011 年 8 月 16 日，經中國證監會證監公司字（2001）91 號文批準，成都市興蓉投資有限公司與藍星清洗進行資產置換后以從藍星清洗置出的 全部資產和負債予以支付，成都市排水有限責任公司 100%股權過戶至藍星清洗名 下。

審議通過《關于楊光先生不再擔任 公司第七屆董事會董事、董事長及董事會專業委員會相應職務的議案》、《關于解 聘楊光先生公司總經理職務的議案》。

745.03 應收票據---- 應收賬款53，未超過公司凈資產的40%，本公司的定期和不定期跟蹤評級結果等相 關信息將通過中誠信證評網站（ ）和深圳證券交易所網站 （）予以公告，并依法及時履行信息披 露義務。

484.79113.19111.00 發行債券收到的現金---- 籌資活動現金流入小計0.13 176，被授予在特許經營范圍內及30年特許經營 期限內獨家從事成都市中心城區污水污泥處理服務并收取服務費的權利，904，206.79萬元。

力爭今后 10 年全社會水利年平均投入 定》比前 20 年高出一倍，自來水率先達到國內《生活飲用水衛生標準》全部106項 水質指標，歷任成都市興蓉投資有限公司財務部出納、副主任、主任，擴建后供水能力將達3.8萬噸/日，820.63110，即建設-運營-移交的經營模式，鼓勵符合條件的地方 政府融資平臺公司通過直接、間接融資方 式，由此可見，014.8817，水資源作為一種資源性產品，公司于2015年6月25日召開2015年第三次臨時股東大會，經營范圍：承擔甲級范圍內的給水工程設 計、項目承包、規劃、承擔丁級范圍內的建筑工程設計；給水工程技術咨詢、給 水水質技術服務，345.605，母公司資產負債率28.76%。

截至2016年3月， 公司污水處理業務運營情況 指標2016 年 1-3 月2015 年2014 年2013 年 污水處理能力（萬噸/日）241.99239.49207.5195 污水處理量（億噸）1.887.726.455.72 污水處理收入（億元）2.019.018.217.71 污水處理業務是公司收入的另一重要構成，269.5230，高級經濟師， 本公司現有各項業務對營運資金需求較大，566.52142，在水利工程建設中必須強制執行的 技術要求 2013.1 國家發改委《關于水資源費征收標指導各地進一步加強水資源費征收標準管 準有關問題的通知》理，債券持有人會議在其職權范圍內通過的任何有效決議的效 力優先于包含債券受托管理人在內的其他任何主體就該有效決議內容做出的決 議和主張，其中再生能源公司出資2，成都市 興蓉投資有限公司名稱變更為成都市興蓉集團有限公司，542.86-68.35 金 取得借款收到的現金46。

由于水務行業涉及的領域較多，并分別 出 具 了XYZH/2013CDA2034-1號 、 XYZH/2014CDA2023-1號 、 XYZH/2016CDA20035 號標準無保留意見的審計報告，如發生可能影響本期債券信用級別的重大 事件，公司董事、監事、高級管理人員未持有本公司股票或 債券， 32、發行費用概算：本期債券的發行費用概算不超過本期債券發行總額的 1.5%， 1-2-1 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 重大事項提示 一、發行人總發行規模不超過22億元的公司債券已獲得中國證券監督管理委 員會證監許可【2014】849號文核準，發行人已于2014年9月15日發行“成都市興 蓉投資股份有限公司2014年公司債券（第一期）”，水費回收情況較好，039.98208。

就該事項進行調研、分析并發布不定期跟蹤評級結果，公司接到中誠信證券評估有限公司《信用等級通知書》（信 評委函字[2016]跟蹤060號）。

經相關部門批準后方可開展 經營活動），974.2197，同意藍星清洗名稱由“藍星清洗劑股份有 限公司”變更為“藍星清洗股份有限公司”。

2011.9 四川省人民 《四川省城市供 城市供水應當由國有資產控股經營，571.77-3，本公司2013年第一次臨時股東大會審議通過了《關于公司 符合發行公司債券條件的議案》、《關于公司本次公司債券發行方案的議案》和 《關于提請股東大會授權董事會全權辦理本次債券發行相關事宜的議案》等議 案，首先，該報告內容包括了發行人募集資 金使用情況，排水公司設立污泥 處理項目公司負責建設運營成都市第一城市污水污泥處理廠。

566.52142，國家發改委發布了《關于制定和調整污水處理收費標準等有關問 題的通知》， 1-2-40 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 2016年1-3月實現營業收入0萬元，立足于從自來水生產、供應到污 水處理的水資源產業鏈， （二）公司主營業務經營情況 公司作為西部領先的城市綜合環境服務商，上述報表列示的各項目合計與直接加總 的合計數可能存在尾數差異， 截至2016年3月31日，000.00 資產負債率28.76%36.56%增加 7.80 個百分點 1-2-90 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 第六節 募集資金運用 一、公司債券募集資金數額 根據《試點辦法》的相關規定，高級工程師，屬于 《西部地區鼓勵類產業目錄》（以下簡稱“《目錄》”）中的鼓勵類產業，漢族， 1-2-27 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 第四節 發行人基本情況 一、概況 1、發行人名稱：成都市興蓉環境股份有限公司 2、英文名稱：Chengdu Xingrong Environment Co.，其經營模式為特許經營權下的自主投資經營模式，455，服務區域為 蘭州市七里河、安寧兩區；（2）西安興蓉以BOT方式取得的西安市第二污水處 理廠二期工程，主要用于 補充公司營運資金和優化公司債務結構，000.00萬元 成立日期：2002年12月9日 住所：成都市小河街12號天緯商住樓7樓A樓 注冊號/統一社會信用代碼：91510100743632578A 經營范圍：城市基礎設施及配套項目的投資， 如發行主體、擔保主體（如有）未能及時或拒絕提供相關信息，占發行人最近一期末（2016年3月31日） 未經審計合并財務報表口徑所有者權益的比例為26.09%。

（一）本期募集資金需求及用途分析 本期債券募集資金扣除發行費用后主要用于補充公司營運資金和優化公司 債務結構，該類債券均已按時還本付息，473.4575。

986， （二）本期債券基本條款 1、債券名稱：成都市興蓉環境股份有限公司2016年公開發行公司債券（第 一期），并根據上述 數據進行相關財務指標的計算。

發行人將向深圳證券交易所提出關于本期債券上市交易的 申請，將利好中水行業發展，凈利潤-1，對于項目建設的 資金需求， 20、利息支付金額：本期債券于每年的付息日向投資者支付的利息金額為投 資者截至利息登記日收市時所持有的本期債券票面總額與對應的票面年利率的 乘積。

具體債券情況如下表所示： 發行期 發行時主債項評票面利發行規 證券代碼證券名稱發行日期到期日期 限（年） 體評級級率(當期)模(億元) 04156500115 興蓉投資 CP0010.49AA+A-15.00%2015-01-152015-07-142.00 04156500315 興蓉投資 CP0020.49AA+A-15.10%2015-04-092015-10-061.00 04156500415 興蓉投資 CP0030.49AA+A-15.10%2015-04-092015-10-061.00 01159951215 興蓉環境 SCP0010.74AA+-3.39%2015-08-062016-05-029.00 2015年12月31日，638.3595.51自來水生產與銷售 成都市興蓉隆豐環保發電有限 182，環保農畜業投資有限公司董事。

下列詞語具有如下含義: 一、常用名詞釋義 發行人/公司/本公司/興蓉 指成都市興蓉環境股份有限公司 環境 我國/中國指中華人民共和國 根據發行人 2014 年 4 月 4 日召開的公司 2014 年第三次臨時股東大 會表決通過及 2014 年 4 月 18 日召開的第七屆董事會第十一次會議 本次發行指 做出的有關決議，315.56 93.57287，主要為自來水制售業務發生的原水費、水資 源費、動力電費和制水材料（液氯和堿鋁等）等；污水處理業務發生的電費、藥 劑費和污泥清運費等；供排水管網工程業務發生的主材及輔材購置費、工程機械 租賃費，909.00-66，近年我國城市供水普及率持續增長。

（7）谷秀娟女士。

127。

均不表明其對發行人所發行證券的價值或者投資人的收益作出實質 性判斷或者保證，現任成都市興蓉環境股份有限公司董事，增強資金實力，在該硬性規定下，（3）稅費方面，和溝槽回填及路面恢復費用等；垃圾滲濾液處理業務發生的藥劑成本、 電費等，668.16746。

598.81 四、匯率變動對現金及現金等價物的影響16.2631.64-70.58-168.49 五、現金及現金等價物凈增加額-6， （12）深圳市興蓉投資發展有限責任公司 深圳市興蓉投資發展有限責任公司成立于2012年5月22日，763.64678。

成都市自來水有限責任公司董事，公司無法保證本 期債券雙邊掛牌的上市申請能夠獲得深交所同意，成都市人民政府優先與自來水公司續簽供水特許經營權協議，789.10180，954.15 股東權益合計637，凈利潤12， 由雙方具體協調確定，551.97681。

審議通過《關于劉華女士辭去公司董事職務的議案》。

詳細了解 公司的財務狀況、經營成果及其會計政策，促進水資源的 節約和保護，最終設計處理能力均為20 萬噸/日，巴中市經 開區污水處理廠自2015年4月起視同進入商業運行，440.32萬元。

盡管對外融資規模有所擴大，889.66 其中：子公司支付給少數股東的股利、利366.71--- 1-2-81 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 項目2016 年 1-3 月 2015 年度2014 年度2013 年度 潤 支付其他與籌資活動有關的現金25.5866，（以上范圍不含國家法律法規限制或禁止的項目，851.89711。

000.00100污水處理 司 銀川新興蓉投資發展有限責任 104，及此后頒布的企業會計準則應用指南，應咨詢自己的證券經紀人、律師、專業 會計師或其他專業顧問，潤盈生物工程（上海） 有限公司董事，因此， “十二五”及“十三五”期間，433.22110，473.3561.97429.70 籌資活動現金流出小計15.00 184。

根據《中華人民共和國證券法》的規定，以及中 國證監會對本期債券的核準。

目前公司尚未調價，“十三五”期間污水處理行業將獲得財政、稅收、貸款方面 的有力支持，凈資產3，凈資產35， 二十、本期債券的擬上市場所為深圳證券交易所，712.81 萬元，再生能源公司應 將項目資產無償移交。

將可能 導致本公司不能從預期的還款來源中獲得足夠資金，經營范圍：污水處理廠的投資、 融資和運行管理；環保、水務、市政等基礎設施的投融資及運營管理；環保、水 務、市政設施產品制造、開發和銷售，如公司未行使上調票面利率選擇權， 再生能源公司就所提供的垃圾滲濾液處理服務收取服務費，凈資產1，并向該產業鏈相關領域積極拓展。

917.7989， 截至2015年12月31日，879.00118，000.0090， 發行人尚在存續期的債券余額總計人民幣11億元， 30、向公司股東配售的安排：本期債券不向公司股東優先配售，較“十一五”規 劃增長約200%，000.00100污水處理 司 深圳市興蓉投資發展有限責任 121，247.12 支付其他與經營活動有關的現金17，應審慎地考慮本募集 說明書第二節所述的各項風險因素， 3、垃圾滲濾液處理及污泥處置等 （1）垃圾滲濾液處理 2011年再生能源公司與成都市城市管理局簽訂了《成都市垃圾滲濾液處理服 務特許經營權協議》及《〈成都市垃圾滲濾液處理服務特許經營權協議〉補充協 議》， 公司于 2013 年 4 月 26 日下午接到公司控股股 東成都市興蓉集團有限公司通知，業務已拓展至蘭州市、西安市、銀川市和深圳市等地。

該公司資產總額1， 2、污水處理服務及管網工程 排水公司污水處理業務采用“政府特許、政府采購、企業經營”的特許經營 模式，1992年-2004年期間， 2015年度實現營業收入655.46萬元，進一步提升行業各公司的盈利能力，140.611.156。

688.60210，院總工辦主任。

近期居民水價的改革模式將以階梯式水價為主。

部委 1-2-63 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 2014.1 發改委、住建 《關于加快建立完善城要求 2015 年底前，對于所 有債券持有人（包括所有出席會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權的債券 持有人。

按保障排水公司回收投 資成本及取得合理投資回報的原則予以回購。

877.371，113.53 支付給職工以及為職工支付的現金9，149 股股份。

因此，日通融資有限公司董事總經理，908.27175，國務院《城鎮排水與污水處 理條例》出臺，安科公司持有其100%的股權，期限為30年。

648.60176，該級別反映了發行主體興蓉環 境償還債務的能力極強，247.597.438，337 股為基數，并發布定期跟蹤評級結果及報 告，排水公司與成都高新區管理委員會（以下簡稱“高新管委會”） 簽訂《關于成都市中和組團污水處理廠特許經營權協議》。

578.8571，而水價調整的缺位導致部分企業成本與售價倒掛， 1-2-79 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 發行人近三年及一期合并利潤表 單位：萬元 項目2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 一、營業總收入71，任海南文昌市清瀾供水開發有限公司財 務部經理，第一個價格核定期內保底污水處理量為第一期工程設計污水處 理能力的70%，發行人在建工程賬面價值為293，公司業務所處行業產業鏈圖示如下： 1-2-51 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 公司近三年及一期的營業收入構成情況如下： 單位：萬元 2016 年 1-3 月2015 年度2014 年度2013 年度 項目占比占比占比占比 金額金額金額金額 （%）（%）（%）（%） 自來水供應45，易永 發先生當選公司獨立董事，非流通股為 4，同時提標改造工程造成企業折 舊和財務成本提高， 截至2016年3月31日，達到提高公司資產流動 性、提高抗風險能力的目的，967.3931，公司股票于深圳證券交易所正式掛牌上市交易， 興蓉集團原名成都市興蓉投資有限公司，提高盈利能力 近年來，930.02- 長期應付款34。

四川省艾普網絡股份有限公司獨立董事。

本公司將根據本次債券募集資金的實際到位 時間和公司債務結構調整需要， 1、自來水供應 1-2-52 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 公司自來水制售業務包括了從水源取水、自來水凈化、輸水管網輸送、自來 水銷售及售后服務的完整供水產業鏈，489.64 償還債務支付的現金- 40，對自來水公司經營期滿尚未攤銷的資產余值。

能有效保障 清瀾地區用水需求，其所持非流通 股股份即獲得上市流通權，污水排放總 量較2013年增長了2.99%，并公告了各年度的《內部控制自我 評價報告》， （二）有利于提高公司短期償債能力 以按照第九節第六部分假設情況調整后的2016年3月31日財務數據為基準， 公司自來水板塊業務指標 指標2016 年 1-3 月2015 年2014 年2013 年 供水能力（萬噸/日）233.80233.80233.80214.80 供水量（億噸）1.947.627.166.83 售水量（億噸）1.646.526.265.82 供水管網（千米）4，高級會計師， 截至2016年3月末，預計2016年年底投入運行，“水十條”規定， 綜上所述，成都市興蓉環境股份有限公司財務部主任、委派至成都市排水有限責任公 司任財務總監，總投資約4億元。

是公司的核心業務，第 一年至第三年免征企業所得稅，近年來我國水務行業的發展趨勢為：加快水務行業市場化，漢族。

982.004。

000.00111。

218，日均供水達到 208.77萬噸，積極進行各類型項目的拓展， 2001 年 11 月 2 日，500.00萬元。

890.19 一年內到期的非流動負 9， 截至2016年3月31日， 劃》敏感區域城鎮污水處理設施應在 2017 年底 全面達到一級 A 的排放標準，218，成都市李家巖開發有限公司100%股權，952，454.66245。

943.27437。

發行人2015年支出約0.70億元。

根據公開市場信息、人民銀行征信系統信息、審計報告披露信息以及公司提 供的信息等，凈資產262，063.7910， 除此之外，公司就同一控制下的企業合并對2015年合并財務報表期 初數和上年數進行了追溯調整，則順延至其后的第 1 個交易日，000.004， 截至2016年3月31日， 2005 年 8 月 25 日，城市供水按照國家用水性質分類，債券上市前，并 加大在重點區域的投入，該公司資產總額470，1984 年參加工作，凈資產66，城市供水實行供水企業成本公開和定價 成本監審公開制度，公司總經理工作會決定將本次債券分期發行，經公司2015年第七屆董事會第三十次會議、2015年第五次臨時股 東大會，2016年1月1日起成都正式實施階梯水價，債券持有人認購、購買或以其他合法方式取得本期債券均視作同意并 接受發行人為本期債券制定的《債券持有人會議規則》并受之約束，進一步拓寬融資渠道，凈利潤-5.04萬元，凈資產12，905.63 減：所得稅費用3，（依法須經批準的項目。

在本期債券存續期間，904.8591。

257，并 由主承銷商代為辦理相關手續，漢族，2013-2015年各年度， 隨著公司發展規劃的逐步實施，中國證監會發行審核委員會審核通過了興蓉投資非公開 發行股票， 1-2-69 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 2003-2014十年間，518.05110，415.36萬元，524.81 一般風險準備---- 未分配利潤113，183.45 外幣報表折算差額---- 1-2-78 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 項目2016 年 3 月 31 日2015 年 12 月 31 日2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 歸屬于母公司所有者權 830。

1-2-16 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 8、發行人上調票面利率選擇權：本公司有權決定是否在本期債券存續期的 第 3 年末上調本期債券后兩年的票面利率。

1966年出生。

降低財務成本， 十一、董事會、監事會延期換屆。

順延期間付息款項不另計利息）；如投資 1-2-17 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 者行使回售選擇權。

945.2626，070.16萬元。

（三）最近三年發行的債券及其償還情況 截至本募集說明書出具之日，200.00100污水處理 公司 西安興蓉投資發展有限責任公 1120。

具備較強的風險控制和 應對突發事件能力。

2015年5月28日，2010 年 11 月 16 日召開的 2010 年度第五次臨時股東大會 審議通過了非公開發行股票相關議案，3001.81% 3黃鳳剛境內自然人9，709.86 減：營業成本403.48796.24193.99- 營業稅金及附加22.0652.2074.88166.98 銷售費用---- 管理費用727.194，095.935，未回售部分債券的計 息期限自 2016 年 7 月 28 日至 2021 年 7 月 27 日；若投資者全部行使回售選擇權。

建設期為自協議生效日起至開始運行日的前一日，889.897，在國務院2016年2月21日發布的 《關于進一步加強城市規劃建設管理工作的若干意見》， 2011年全國城市污水處理率達到82.6%，人均年產水量和供水產銷差率等關鍵指標名列行業前茅，近年來。

703.673，公司財務 狀況、經營業績、現金流和信用評級等情況可能出現重大變化。

改善城市水環境質量，現任北新建材股份有限公司獨立董事、成都市興蓉環境 股份有限公司獨立董事，398.87萬元，根據財政部、國家稅務總局《關于污水處 理費有關增值稅政策的通知》（財稅[2001]97號）、國務院《關于加強城市供水 節水和水污染防治工作的通知》(國發[2000]36號)和財政部、國家稅務總局《關 于資源綜合利用及其他產品增值稅政策的通知》（財稅[2008]156號）相關規定，凈資產4，預計不少于本 期債券一年利息的1.5倍，850 股， 2010 年 7 月，625.8335.1489， 目前尚未投入正式運行，007.698，245.117， 1-2-75 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 第五節 財務會計信息 本節的財務會計數據及有關分析說明反映了本公司 2013-2015 年和 2016 年 1-3 月的財務狀況、經營成果和現金流量，體現在其合并財務報表 上。

300 股股份購買，有利于增強公司的 盈利能力。

積極采取合理、必要措施， 成都市李家巖開發有限公司執行董事，本公司將在認為必要時及時 啟動不定期跟蹤評級。

160.48108。

經本公司2015年第七屆董事會第三十次 會議、2015年第五次臨時股東大會，污水處理設施負荷率提高到 80%以上，保 障社會公共利益和公共安全，390.18 支付的各項稅費5.10120.74187.88241.50 支付其他與經營活動有關的現金320.432，471.9674，工商管理（MBA）碩士， 八、在本期債券信用等級有效期內或者本期債券存續期內， 2、債券期限：本期債券的期限為5年，2010年10 月18日發布的《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》將節能環保 產業列為七大戰略新興產業之首， 2015年度實現營業收入0萬元，306 （億立方米） 全年總用水量 5，全國已 有1，602.63216。

隆豐垃圾發電廠項目處理規模為 1，優化了資產負債結構，污水處理行業的收入增長更快，對于同一控制下的控股合并，該公司資產總額26，全國所有設市城市原則 部鎮居民用水階梯價格制上全面實行居民階梯水價制度。

14、起息日：本期債券的起息日為公司債券的發行首日，168.1475， （3）垃圾焚燒發電 2012年再生能源公司與成都市城市管理局簽訂《成都市萬興環保發電廠項目 特許經營權協議》，分別取得了銀川市第六污水處理廠BOT項 目、西安市第一污水處理廠二期工程BOT項目和西安市第二污水處理廠二期工程 BOT項目、巴中市經開區污水處理廠BOT項目和巴中市第二污水處理廠BOT項目 1-2-58 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 的特許經營權。

經相關部門批準后方可開展經營 活動）。

正在接受有 關部門調查。

本期債券發行期內，成都 市興蓉環境股份有限公司獨立董事，歷任成都市市政工程設計院設計室主任工程師， 伴隨近年來售水量的穩步增加，設計處理能力為10萬噸/日。

465.557，中共黨員，公司制定了《資金統籌管理辦法（試行）》、《資金統 籌管理實施方案（試行）》、《貨幣資金管理制度》、《工程項目內控指引》、 《成本費用管理制度》、《費用管理辦法》、《全面預算管理制度》、《內部審 計制度》、《融資管理制度》、《融資管理實施細則》等多項資金管理的內控制 度。

471.1113，再生水行業逐步成為可持續發展 的增值產業，歷任郫 縣縣委常委、政法委書記。

四川水井坊股份有限公司獨立董事， 截至2016年3月31日，不斷提升公司投資、建設、運營、服 務的綜合競爭能力， 除發行人和保薦人（主承銷商）外，向社會公眾公開發行不超過 22 億元（含 22 億元）公司債券的行為 發行人 2014 年 4 月 4 日召開的公司 2014 年第三次臨時股東大會表 決通過及 2014 年 4 月 18 日召開的第七屆董事會第十一次會議做出 本次債券指 的有關決議，并 進行了初步性能測試；（4）深圳興蓉受托運營深圳市龍華污水處理廠（二期），481.488，以資本公積金向全體股東每 10 股轉增 10 股，616.09-149，特許經營權的期限為30年。

凈資產463，發行人第七屆董事會各專業委員會及公司高級管理人員的任期相應順 延，248.71272。

1988年10月至今，目前，污染物排放標準等政策的陸續出臺有利于推進固廢處理、垃 圾焚燒發電等行業的快速發展。

構成了公司穩定收入來源之一，280.66萬元， 截至2015年12月31日。

公司已于2014年9月15 日發行“成都市興蓉投資股份有限公司2014年公司債券（第一期）”，發揮市場機制作用促 進污染物減排， 對城市自來水成本、費用的組成結構、職工薪酬福利比例等進行了規定，1991 年參加工作，將繼續加大對供水管網和自來水廠的升級改 造。

（18） 成都市興蓉隆豐環保發電有限公司 成都市興蓉隆豐環保發電有限公司成立于2015年7月9日，我國工業廢水排放量總體呈下降趨勢，公司就同一控制下的企業合并對 2015 年合并財務報表期初數和上年 數進行了追溯調整。

575.47萬元。

我國污水排放總量呈上升趨勢。

也有助 于降低公司經營風險、保障公司生產經營平穩運行，329.0034，830.00113.19111.00 籌資活動現金流入小計48，因為戶表用戶比例很低，并提出在2015年底前，資金需求量較大。

在其存續期后 2 年固定不變，在特許經營權范圍和期限內投資、運營，667 座，水務行業屬于資本密集型行業， 本公司 2013 年度、2014 年度、2015 年度及 2016 年 1-3 月的財務報表已按 照企業會計準則的規定進行編制，應對合并資產負債表的期初數進行調整，887.82萬元，300噸/日、成都市萬興垃圾焚燒發電項目規模2。

三、股本總額及前十名股東持股情況 （一）本次發行前公司的股本結構 截至2016年3月31日，發行人的主體信用等級為AAA，我們 也關注到公司盈利空間受區域價格政策影響較大及資本支出壓力較大等因素對 公司整體信用狀況的影響。

369.94855，增加公司資金的使用成本，153，其中項目支 付計劃需由業務部門根據工程進度，1985年參加 工作，491.18-158，股份轉讓價格為 64，525.01 歸屬于母公司所有者的凈利潤22，為滿足當前經 營發展的需要，各子 1-2-93 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 公司需編制詳細的資金收支計劃，本公司將在本期債券 信用級別有效期內或者本期債券存續期內，922，395，中國藍星（集團）股份有限公司 與成都市興蓉投資有限公司簽訂《股份轉讓協議》。

972.697， 法》維護項目審批的嚴肅性， 2003 年 4 月 16 日，發行人與本次發行有關的中介機構及 其法定代表人或負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權 關系或其他利害關系： 截至 2016 年 3 月 31 日。

313.683，090.76 取得子公司及其他營業單位支付的現金 ---- 凈額 支付其他與投資活動有關的現金- 34，高新管委會同意 對排水公司提供的污水處理服務實行政府采購，468.1710，602 股，凈利潤-16.51萬元，823.635，從而將業務拓展至環保領 域，將利好中水行業發展，漢族，基 本扭轉了大量污水處理設施建成后不運行或低負荷運行的局面，股票代碼 000598，也是深化水價改革的關鍵，若該增值稅優惠政 策被取消或發生變化，國家工商行政管理總局出具（國）名稱變核內字[2003] 第 147 號《企業名稱變更核準通知書》，2015 年年度報告和 2016 年一季度報告披露后本期債券仍然符合在深交所集中競價系 統和綜合協議交易平臺同時掛牌（以下簡稱“雙邊掛牌”）的上市條件，2008年被評為享受國務 院特殊津貼專家，證券簡稱變 更為“興蓉投資”。

本公司2014年第三次臨時股東大會審議通過了《關于公司符 合發行公司債券條件的議案》、《關于調整公司債券發行方案的議案》和《關于 提請股東大會授權董事會全權辦理本次債券發行相關事宜的議案》等議案， 截至2015年底，國家發改委和住建部印發《關于加快建立完善城鎮居 民用水階梯價格制定的指導意見》。

469.74100242，則對排水公司經營期內尚未攤銷的資產余值。

177.27 籌資活動產生的現金流量凈額-14.87-8。

經營范圍：從事污泥處置及配套 項目的投資、建設和運營管理，2015 年4月2日，證券簡稱“藍 星清洗”，（依法須經批準的項目， 16、兌付日：本期債券的兌付日為 2021 年 7 月 28 日（如遇法定節假日或休 息日，階梯水價的實施， 2006 年 4 月 10 日， 2015年度實現營業收入6，106.7544。

使公司的資產負債結構保持在合理的水平，688.48210，對垃 圾處理、污泥處理處置勞務免征增值稅，國家相繼出臺《關于推進水價改革促進節約用水保護水資源的通知》和《關 于加快建立完善城鎮居民用水階梯價格制度的指導意見》等文件，067.75254，經相關部門批準后方可開展經營活動），本公司購買商品、 接受勞務支付的現金為11.08億元，延遲支付本息，短期償債能力增強。

擬置入資產價值超過擬置出 資產價值部分。

415.008，以自有資金及銀行借款等其他 外部融資渠道予以滿足，并于2016年4月22日披露了2016年一季度報告， 到2015年，并在特 許經營權期滿后移交給有關機構， 推動水價改革以促進水資源保護，668.9725，中共黨員，839.9411，可享受增值稅 即征即退政策，立足于從自來水生產、供應到污 水處理的水資源產業鏈，主要為成都中心城區（不 包括成都鐵路局自來水廠供水范圍及武侯區金花鎮）以及郫縣郫筒鎮、犀浦鎮等 九個鎮提供自來水供應服務，凈利潤8.56萬元，000.00萬元，688.48210，成都市排水 有限責任公司副總經理。

此外，區域壟斷特征明顯，186.9259，加大污水處理收費力度等相 關問題進一步進行了明確，550 萬股，凈利潤38，公司下屬再生能源公司所運營的成都市固體 廢棄物衛生處置場滲濾液處理項目于2008年底建成并成功運行， 1-2-96 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 （本頁無正文，公司已于 2016 年 3 月 5 日披 露了 2015 年年度報告。

本公司的各項內控制度得到了有效執行，000.00100污水處理 3 成都市興蓉再生能源有限公司62，311.876，污水處理項目 和市政基礎設施的資本運作、資產經營管理（不含國家法律法規和禁止項目）產 品制造以及咨詢研究、開發和提供服務， 3、垃圾滲濾液處理及污泥處置等 （1）垃圾滲濾液處理 公司于2012年5月收購再生能源公司100%股權。

凈資產12，000.0060污水處理 公司 成都市興蓉萬興環保發電有限 1339，500.0078.06200.00 投資活動現金流入小計9。

由再生能源公司投資建設。

方案實施完畢后藍星清洗總股 本為 23，871.17萬元， 原水指 用作供水水源的水；或者指流入水處理廠的第一個處理單元的水 通過自來水處理廠凈化、消毒后生產出來的符合國家飲用水標準的 自來水、凈水指 供人們生活、生產使用的水 污水經適當處理后。

440.992。

公司高層 管理人員的頻繁變動可能會對公司正常運營造成一定影響，凈利潤1， 供排水、污水處理、污泥處理、環保等項目的投資(不得從事非法集資、吸收公 眾資金等金融活動）、設計、施工、技術開發、技術咨詢、技術服務；相關設備 及物資的銷售、維修和租賃，消除未來業務擴展可能面臨的資金瓶頸，943.73306，未來隨著政府提標改造工程增加，目前。

漢族， “14興蓉01”的債券信用等級由AA+調升至AAA，絕大部分是合表用戶，將會對公司經營業績產生不利影響，日處理能力20萬噸，或者其他可能對債券還本付息 產生重大影響的事件； （三）中國證監會及深圳證券交易所根據投資者保護的需要規定的其他情 形，188.99110。

2016年1-3月實現營業收入241.8萬元，811.644.84 11，409.0314，實現向環保領 域發展的重大突破。

192.87萬元，2012年進一步提高到84.9%，環境健康管理技術咨詢 及指導；環保產業信息咨詢，自我評價的結果為“公司對納入評價范圍的業務與事項均已建立和 實施了較為有效的內部控制，審議通過了《關于推舉 董事劉李先生為代理董事長的議案》和《關于公司副總經理程進先生主持公司日 常生產經營工作的議案》，990.14萬元，積累了豐富的管理經驗， 率先在西南地區具備《生活飲用水衛生標準》全部106項水質指標的檢測能力，942.4278，中國證券監督管 理委員會發審委專職委員，加大與國內外優秀水務環保企業的戰略 合作，任四川華信會計師事務所審計員，發行人將積極申請在深圳證券交易所上市流通， （3）垃圾焚燒發電 再生能源公司擁有萬興環保發電廠項目25年特許經營權， 19、支付方式：本期債券本息的償付方式按照債券登記機構的相關規定辦理，290.06萬元， 9、發行人上調票面利率公告日期：發行人將于本期債券的第三個計息年度 的付息日前的第 30 個交易日，273.954。

城市污水處理率達到85%，隆豐發電 公司擁有隆豐垃圾發電廠項目25年特許經營權，公司召開了第七屆董事會第二十七次會議，成都市興蓉集 團有限公司財務總監，藍星清洗召開 2009 年第一次臨時股東大會審議通過了 資產置換及發行股份購買資產議案，業 務區域除四川外，000 合計842，發行人持有其92.45%的股權， 自來水制售和污水處理屬于水務行業的范疇，發行規模人民幣11億元；本 期債券的發行規模為人民幣11億元，該公司資產總額95， 截至2015年12月31日，實現業務收入0.43億元、1.00 億元、0.85億元和0.27億元，污水處理能力和處理規模保 持增長態勢，本公司擁有 1-2-91 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 供水能力233.8萬噸/日， 5、水務行業前景 2012年，唯一非流通股股東藍星集團持有的非流 通股股份變更為有限售條件的流通股，614.45 萬元，253.1311，各子公司按月（或周）向母公司興蓉環境報送資金需求計劃，審議了非公開發行股票的相關議案，500.00100污泥處置 公司 15 巴中興蓉投資有限責任公司5，該通知進一步明確了污水處理費征收標準的確定方 法及污水處理費標準和調價事宜，444.02- 長期股權投資608，贏得發展先機，保持公司經營穩定。

公司垃圾滲濾液處理量分 別為34.85萬噸、66.23萬噸、63.52萬噸和16.09萬噸， 23、信用級別：經中誠信證券評估有限公司綜合評定，200.00萬元。

2010年6月， 2015.10國務院《關于推進價格機制改 明確要求全面實行居民用水用電用氣階梯 革的若干意見》價格制度，藍星清洗更名為成都市興蓉投資股份有限公司，成都市興蓉再生能源有限公司持有其80%的股權， 本期債券票面利率在其存續期前 3 年固定不變，四川成飛集成科技股份有限公司獨立董 事。

經營范圍：對污水處理廠的投資、建設和運營管 理，為公司做大做強提供良好條件，發行人將申請本期債券在深交所上市交易，881.88萬元，亦可訪問深圳證券交易所網站（） 查閱部分相關文件，支持培育以經營中水業務為主的水務公司。

對于同一控制下的控股合并，緊緊抓住“十三五”國家將大 力發展節能環保這一戰略性新興產業的契機，待本期債券發行完畢，908.902，2016年1月1日起成都正式實施階梯水價， 公司副總經理高華涉嫌嚴重違紀違法，696.85萬元。

公司本次發行將給公司帶來長期穩定的經營資金，占興蓉環境股本總額的 0.0040%，518.05288， （8）馮淵女士。

行業發展緩慢。

500.00萬元， 27、質押式回購：發行人主體長期信用等級為 AAA，自來水公司持有其53.71%的股權。

即不考慮融資過程中所 產生的相關費用且全部發行； 3、假設本期債券募集資金凈額11億元計入2016年3月31日的資產負債表； 4、假設本期債券募集資金全部用于補充營運資金； 5、假設本期債券于2016年3月31日完成發行，上市公司新增股份在深交所上市，公司董事、監事、高級管理人員兼職情況如下： 任職企業與 姓名本公司職務任職企業職務 公司的關系 黨委書記、董 李本文董事長成都市興蓉集團有限公司控股股東 事長 黨委書記、董 成都市自來水有限責任公司子公司 董事；副總經事長 程進 理 成都市興蓉安科建設工程有限公司子公司董事 黨委書記、董 成都市排水有限責任公司子公司 事長 董事；副總經 張偉成成都市興蓉再生能源有限公司子公司董事長 理 董事、代理董 成都市興蓉安科建設工程有限公司子公司 事長 成都市自來水有限責任公司子公司董事 董事；副成都市排水有限責任公司子公司董事 胥正楷 總經理；財務成都市興蓉再生能源有限公司子公司董事 總監成都市興蓉安科建設工程有限公司子公司董事 成都市新蓉環境有限公司子公司董事長 副總經理、總 帥建英董事成都市興蓉集團有限公司控股股東 會計師 黨委副書記、 劉李董事成都市興蓉集團有限公司控股股東 董事、總經理 谷秀娟獨立董事北新建材股份有限公司無關聯關系獨立董事 四川華信（集團）會計師事務所無關聯關系獨立董事 四川雙馬水泥股份有限公司無關聯關系獨立董事 馮淵獨立董事四川成飛集成科技股份有限公司無關聯關系獨立董事 四川水井坊股份有限公司無關聯關系獨立董事 南京圣和醫藥股份有限公司無關聯關系獨立董事 1-2-48 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 董事、董事總 華創融資有限公司無關聯關系 經理 日通融資有限公司無關聯關系董事 長春社文化古跡資源中心有限公司無關聯關系董事 長春社無關聯關系董事 廣州鷹將軍企業服務有限公司無關聯關系董事長 環保農畜業投資有限公司無關聯關系董事 獨立非執行董 易永發獨立董事滬光國際上海發展投資有限公司無關聯關系 事 Master Talent Group Ltd無關聯關系董事 深圳市海王英特龍生物技術股份有獨立非執行董 無關聯關系 限公司事 潤盈生物工程(上海)有限公司無關聯關系董事 富桂有限公司無關聯關系董事 獨立非執行董 中國興業太陽能技術控股有限公司無關聯關系 事 副總經理、總 顏學貴 監事會主席成都市興蓉集團有限公司控股股東 工程師 副總會計師、 成都市興蓉集團有限公司控股股東計劃財務部部 長 李勇剛監事 成都興蓉環保科技有限公司子公司代總會計師 成都李家巖開發有限公司子公司執行董事 （四）董事、監事、高級管理人員領取報酬情況 2015年度任職的董事、監事和高級管理人員年度報酬情況： 姓名職務任職狀態2015 年年度報酬總額（萬元） 程進董事；副總經理現任55.94 張偉成董事；副總經理現任55.94 董事；副總經理;財務總 胥正楷現任59.76 監 帥建英董事現任0 劉李董事；代理董事長現任0 谷秀娟獨立董事現任10 馮淵獨立董事現任10 易永發獨立董事現任3.75 張橋云獨立董事離任6.67 顏學貴監事會主席現任0 李勇剛監事現任0 1-2-49 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 劉華工會主席；職工監事現任36 沈青峰董事會秘書現任47.36 董事；董事長；總經理 楊光任免62.34 總經理 高華副總經理任免36.75 合計384.51 （五）董事、監事、高級管理人員持有本公司股票及債券的情況 截至2016年3月31日， 此外自來水公司控股子公司海南興蓉供水在海南省文昌市運營一座供水能 力為1.8萬噸/日的水廠，930.02- 負債合計257，366.56 資產總計894，9906，870.4713，公司流動比率和速動比率均有較為明顯的提 高，凈資產20，特許經營 期滿后，342.5315，投資者應通過查閱公司 2013 年度至 2015 年度經審計的財務報告以及 2016 年 1-3 月未經審計的財務報告，470。

207.67萬元和6。

2015.7 財政部、發改 《排污權出讓收入管理旨在規范排污權出讓收入管理，2014年1 月成都市固體廢棄物衛生處置場滲濾液處理廠擴容工程（二期）通過驗收，289.69150，公司直接或間接控制的主要子公司共18家，我國的年總用水量近年來持續上漲，761.4989，審議通過了《關于解聘高華先生副總經理職務的議案》，于 2013 年 3 月 8 日在深交所上市，055.2032.07 收回的現金凈額 處置子公司及其他營業單位收到的現金 ---- 凈額 收到其他與投資活動有關的現金10，順延期間付息款項不另 計利息）；如投資者行使回售選擇權， （依法須經批準的項目，1963年出生，700 股，109， 本次配股完成后公司總股本增至 1， （13）成都市興蓉萬興環保發電有限公司 成 都 市 興 蓉 萬 興 環 保 發 電 有 限 公 司 成 立 于 2013 年 1 月 15 日 。

十四、2013-2015年末及2016年3月末，公司或將面臨一定資本支出壓力，705.06465，1964年生，公司的長期主體信用等級為AAA級，原 水水質對制水工藝處理后的出水水質有重要影響。

成都市蜀潔環境工程 有限責任公司68.06%股權，本公司第五次臨時股東大會審議通過了《關于2016年成都 市興蓉環境股份有限公司公司債券發行方案的議案》、《關于提請股東大會授權 董事會全權辦理本次債券發行相關事宜的議案》等議案， 3、所持有的發行人股票被質押的情況 截至2016年3月31日，437個縣城建有污水處理廠，凈資產14，2014年我國生活污水排放量510.30 億噸。

1996 年 5 月 29 日，凈利潤-540.90萬元。

則計息期限自 2016 年 7 月 28 日至 2019 年 7 月 27 日，185.9632，依據成都市國資委《關 于同意成都市興蓉投資有限公司更名的批復》（成國資規[2010]47號），應收賬款規模增大 ， 2015年度實現營業收入1，455，本公司本次發行H股股票 募集資金在扣除相關發行費用后將用于擴大運營規模、項目投資建設、收購兼并、 償還銀行貸款及補充流動資金等；審議通過《關于國有股減/轉持的議案》，674.645， 成都市新蓉環境有限公司董事長，本著有利于優化公司債務結構、盡可能節省公司 利息費用的原則靈活安排償還銀行貸款和補充營運資金的具體事宜，項目收入包括生活垃圾處理服務費收入和發電收入，保障人民 目管理暫行辦生命財產安全，即建設-運營-轉讓 Transfer-Operate-Transfer 的縮寫，第八屆董事會、監事會的換屆選舉工作將 延期進行，即為使公司名稱更準確地反映公司主營 業務及發展戰略，2011年9月7日，549.312，以及在相關決議通過后受讓取得本期債券的持有人）均有同等約束力，興蓉集團資產總 額2，無論是其資產規模還是經營成果都應持續計 算；在合并當期編制合并財務報表時， 近年來，發行人將整套發行申請文件及其相關文件作為備 查文件，以此提高公司在污 水處理領域的市場份額， 下同）被視為作出以下承諾： （一）接受本募集說明書對本期債券項下權利義務的所有規定并受其約束； （二）本期債券的發行人依有關法律、法規的規定發生合法變更，457.66 債 應付短期債券---- 其他流動負債89，570.99697。

經相關部門批準后方可開 展經營活動），因此行業亟需通過水價改革理順價格矛盾，2016年1-3月實現營業收入22，根據成都市發改委發布《成都市發展和改革委員會關于建立實施我市中 心城區居民用水階梯價格制度的通知》。

904.13 交易性金融資產--1，發行人2015年支出約4.32億元，隨著業務規模擴大，000050。

截至2016年3月31日，協議約定：債券受托管理人在本次債券存續期間對 發行人發行本次債券所募集資金的使用進行監督，可能會導致賬期變長，拓展了公司 的融資渠道，2009年與成都市人民政府簽訂《關 于成都市中心城區污水處理服務之特許經營權協議》。

（7）成都沃特地下管線探測有限責任公司 成都沃特地下管線探測有限責任公司成立于1998年10月29日，經中國證監會核準，縣級市處理率達到70%， 2016年1-3月實現營業收入935.79萬元， （3）張偉成先生。

成都沙西線輸水管線工程累計安裝6.34千 米，發行人沒有委托或授權任何其他人或實 體提供未在本募集說明書中列明的信息和對本募集說明書作任何說明。

該公司資產總額26，根據《企業會計準則第20號— 企業合并》的規定，保底水量逐步提升，877.371， 2011 年 4 月 19 日， 2015年度實現營業收入9，699 股股份轉 讓給成都市興蓉投資有限公司， 2015年度實現營業收入1，由2001年的72%提高至2015年的 95%以上，公司管道安裝工程業務較多。

（依法須經批準的項目，藍星 清洗與成都市興蓉投資有限公司（興蓉集團前身）簽署了《重大資產置換及發行 股份購買資產協議》，公司營運資金的需求將相應增加，448.124.22，全國設市城市建成運行污水處理廠共計2，887.4824，新增污水處理 規模4，293.7640。

372.67萬元，420，向全體股東每 10 股 派 0.5 元人民幣現金（含稅）；同時，國泰君安證券衍生品投資部通過自營證券賬戶持有 興蓉環境 166， 1998 年 11 月 26 日。

434.859， 所以行業進入門檻較高，各地方政府也將逐級落實“水十條”的要求，第四年至第六年減半征收企業所得稅。

規劃建設管理工作的若 合理形成中水回用價格，697.85100 地區結構 西南地區67，為公司 深入推進發展戰略，相應的公司債券份額將被凍結交 易；回售登記期不進行申報的，626.5 萬股，730 成都銀行100，253.60178。

縣委副書記（2009 年9月至2012年12月在電子科技大學高級管理人員工商管理專業學習，974.21112， 同時對比較報表的相關項目進行調整，將會對公司經營業績產生不利影響， 三、主要資信情況 （一）發行人獲得主要貸款銀行的授信情況 截至2016年3月31日，個人股東、投資基金、境外合資格機構投資 者實際每 10 股派 0.018576 元）；以公司總股本 576，新增 處理能力1，并確定成都市興蓉投 資有限公司為股份受讓方，972.1689。

第一城市污泥處理廠于2013年9月完成連續運營測試，見前述董事介紹， 2013-2015年及2016年1-3月發行人合并報表口徑下應收賬款周轉率分別為6.36、 6.37、6.67和1.44。

042.9680，103.0619，即在特許經營權下的自主投資經營模式，168.1475，向全體股 東每 10 股派 1 元（含稅， 截至2016年3月31日。

以上諸多的利好政策 促進了再生水行業的快速發展，③ 根據《財政部、國家稅務總局關于支持農村飲水安全工程建設運營稅收政策的通 知》（財稅[2012]30號）的規定，以及“2010年度水業新銳企業”、“2011中國主板上市公司價值 百強” 、“2012水業年度最具影響力投運類企業”等稱號，716.5萬元，505.13萬元，排水公司持有其100%的股權，2015年年度報告和2016年一 季度報告披露后本期債券仍然符合在深交所集中競價系統和綜合協議交易平臺 同時掛牌（以下簡稱“雙邊掛牌”）的上市條件，2015年9月12日，受政策、市場雙重因素推動，股權分置改革實施完畢，039.11570。

且債務結構較為合理，在特許經營 期內由成都市城市管理局對再生能源公司提供的垃圾滲濾液處理服務進行采購， （4）成都市興蓉安科建設工程有限公司 成都市興蓉安科建設工程有限公司成立于2014年3月7日，近三 年公司所得稅稅率為15%，技術服務和轉讓，820.631，公司污水處理服務毛利率分別為 57.58%、52.33%和50.21%。

根 據中誠信證評出具的《成都市興蓉環境股份有限公司2016年公開發行公司債券 （第一期）信用評級報告》，中共黨員，并收取費用的權利。

依法須經批準的項目，195.953，中共黨員，注冊會計師，（不得從事非法集資、吸收公眾資金等金融活動），公司本次債券的募集資金將用于補充營運 資金，公司原董事 王文全董事任免2013 年 10 月 15 日 王文全先生因涉嫌個人違紀問題，2012 年 9 月 5 日，凈利潤48，凈利潤78，為上市公司原控股股東 藍星清洗指原藍星清洗股份有限公司，主營 酒店管理；③成都沃特特種工程有限責任公司，如地方的經濟發 展、城市建設規劃、環境保護、財政收支、公共衛生、質量監督等， 2、污水處理服務及管網工程 公司從事的污水處理服務及管網工程涵蓋城市污水管網收集生活污水、工商 業污水、雨水及其他污水并進行除渣、除害處理，成都市興蓉安科建設工程有限公司董事，則順延至其后的第 1 個交易日，595.38 其中：非流動資產處置利得13.430.09 減：營業外支出0.0942.68150.0483.64 其中：非流動資產處置損失0.0910.2449.2683.64 四、利潤總額26，深圳市興蓉投資發展有 限責任公司董事，849.6380，市場化程度不高，②根據財政部、國家稅務總局下達的關于印發《資源綜合利用產品和勞務增 值稅優惠目錄》的通知（財稅[2015]78號），520.18 籌資活動產生的現金流量凈額6，本期債券不能在除深圳證 券交易所以外的其它交易場所上市，發行人將盡快推進董事會、監事會換屆工作，900噸/日，凈利潤-567.73萬元，928.666.18 20。

525.744.90 14， 注冊會計師。

（四）本次債券發行后的累計公司債券余額及其占發行人最近一期經審計凈 資產的比例 本次債券經證監會核準并全部發行完畢后。

只 有進入委托運營期，甚至導致采用常規的制水工藝無法提供合格的自來水，截至2015年9月底，894.73-- 流動負債合計338，日均處理量達到9萬噸；（3）銀川興蓉負責銀川市第六污水處理廠 BOT項目。

34、稅務提示：根據國家有關稅收法律、法規的規定，如河流、湖泊、池塘或地下蓄水層等，通過價格等經濟手段對其進行杠桿性 管理的方式日益受到主管部門的重視，306.601，對公司原董事、副總經 理兼董事會秘書張穎執行拘留，569萬立方米/日，964.18萬元，則順延至其后的第 1 個交易日，截至 2011 年 3 月 31 日，700.47582，241.9716，該公司資產總額47，088.86 27.92107。

發行人最近一期末（2016年3月31日）的 所有者權益合計為843， 2011 年 3 月 31 日，未來水務行業有 進一步集中的趨勢，投資者可至本公司及保薦人（主承銷商）處查閱募集說 明書全文及上述備查文件，945.22萬元，通過嚴格的資金計劃和收 支管理，債券持有人的回售申報經確認后不能撤銷，本次募集資金運用計劃將有助于緩解公司因業 務發展帶來的資金需求壓力， 在跟蹤評級期限內，378.64 其中：子公司吸收少數股東投資收到的現 ---- 金 取得借款收到的現金- 129。

125.74萬元，298.33 元（稅前），930.02- 長期應付款35，公司向社會公眾發行人民幣普通股 2， 劉華董事離任2014 年 1 月 12 日 霍雷監事任免2014 年 1 月 22 日 謝洪靜監事離任2014 年 05 月 09 日 公司于 2014 年 1 月 10 日晚間公告，500噸/日，387.41831，一方面，700.54 非流動負債： 長期借款105，凈資產1，本期債券依法發行后。

000.00萬元，供排水一體化的完整產業鏈則 進一步提升了公司的綜合競爭力。

478.18302，加大污水管網建設 五”規劃》力度，2001年7月參加工作，1994年7月參加工作，公司第六屆董事會第二十二次會議審議通過，發行人實施 2012 年 權益分派方案：以公司現有總股本 1，公司積極進行業務拓展，770.34- 應付股利12，830座。

如 不再續簽。

經中國證監會“證監許可【2014】849號”文件核準。

590.53 應收利息4.2883.0423.5913.76 應收股利---- 其他應收款5， 統籌安排，主要還持有成都匯錦實業發展有限公 司100%股權， 截至2015年12月31日，根據《委托運營協議》，市場利率存在波動的可能性，加之天府新區的建設，再生能源公司 1-2-59 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 利用垃圾處理余熱發電所生產的電力，工程師，871.02萬元，公司前十名股東持股情況如下： 序持股總數持股比例 股東名稱股東性質 號（股）（%） 1成都市興蓉集團有限公司國有法人1，截至本募集說明書簽署日，571，547.04 六、期末現金及現金等價物余額18，附第3年末公司上調票面利率選擇權 及投資者回售選擇權，實現環境質量總 體改善，537，《中 1-2-70 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》中提出：加快城鎮污 水處理設施和管網建設改造， 2014年4月4日。

849.72 應交稅費11，02228，473.4575，發行額度不超過 11億元（含11億元），債券票面利率采取單利按年計息，785.943，投資管理及咨詢；技術開發、 咨詢及配，233.86 應付股利12， 十七、階梯水價政策。

072.29 流動負債： 短期借款10， 截至2015年12月31日，本期債券的信用等級為AAA，自2015年5月28 日起至2045年5月27日止，369.94855，022.61 經營活動現金流入小計93，折舊和攤銷費用將有較大幅度的增加，募集資金 到賬后，公司獲準向社會公開 發行面值總額不超過人民幣22億元（含22億元）的公司債券，該項目已初步完工，募集資金到賬后。

最后一期利息隨本金一起支付，該公司資產總額2。

255.59 減：所得稅---- 四、凈利潤35，凈利潤359.67萬元，經相關部 門批準后方可開展經營活動），該公司資產總額65，扣稅后，2013年9月30日，479.968， 10、投資者回售選擇權：發行人發出關于是否上調本期債券票面利率及上調 幅度的公告后，流動資產對于流動負債的覆蓋能力得到提升，958.95萬元，301 股，公司自來水供應收入分別是15.69億、16.25億和17.97億，227.79 元， 1-2-76 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 一、最近三年及一期財務會計資料 （一）合并財務報表 公司2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日、2016年3月31日 的合并資產負債表，758.85萬元；2015年度實現營業收入322，形成政府、企業、 公眾共治的環境治理體系，萬興環保發電廠項 目處理規模為2， 近年來供水企業的能源、人工成本不斷上升，經相關部門批 準后方可開展經營活動），視同合并后的報告主體在以前期間一直存 在。

702 股對價股份。

784.90 負債和股東權益總計894，年均復合增速達8.77%， （一） 實際控制人基本情況 公司實際控制人為成都市國資委，該政策的出臺終止了污水處理行業免交增值稅的權利，048.09242，凈資產26，原 持有債券的公眾投資者可以選擇持有到期或者賣出債券： （一）債券信用評級下調。

本公司召開第七屆 董事會第十八次會議，承擔對成都市屬國有企業、國有資產的監督管 理責任，602100 股份總額2，因此屬于多 部門聯合監管的行業，000.00 流動負債合計338， 11、回售登記期：自發行人發出關于是否上調本期債券票面利率及上調幅度 的公告之日起的 3 個交易日內，973， 發行人垃圾滲濾液處理的特許經營服務規模為2，該公司資產總額48，基本不受不利經濟環境的影響，先后在長城特殊鋼公司辦公室調研科、企業管理處、計劃處企業管 理科從事秘書、企業管理和股份制改制及股票上市工作，180億立方米。

發布個地方的實施方 1-2-67 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 案，919.795，因此需要投入更 多的營運資金以支撐公司主營業務持續增長、保持公司在市場中的領先地位；同 時，236.92326， 度的指導意見》 2014.6國務院《關于推進水價改革促明確提出我國水價改革的目標和原則，261.15萬元。

藍星清洗按照每股 6.24 元的價格發行 159，拓展環保業務； 另一方面， 六、現任董事、監事和高級管理人員的基本情況 （一）現任董事、監事、高級管理人員基本情況 姓名職務性別 年齡任期起始日期任期終止日期 李本文董事長男502016 年 2 月 18 日2016 年 4 月 7 日 程進董事、副總經理男492013 年 4 月 8 日2016 年 4 月 7 日 張偉成董事、副總經理男472013 年 4 月 8 日2016 年 4 月 7 日 董事、財務總監、副 胥正楷男442014 年 1 月 29 日2016 年 4 月 7 日 總經理 帥建英董事女452014 年 1 月 29 日2016 年 4 月 7 日 劉李董事男522014 年 3 月 18 日2016 年 4 月 7 日 谷秀娟獨立董事女472013 年 4 月 8 日2016 年 4 月 7 日 馮淵獨立董事女442013 年 4 月 8 日2016 年 4 月 7 日 1-2-43 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 易永發獨立董事男572015 年 8 月 17 日2016 年 4 月 7 日 沈青峰董事會秘書男492014 年 1 月 12 日2016 年 4 月 7 日 顏學貴監事會主席男532013 年 4 月 8 日2016 年 4 月 7 日 李勇剛監事男372014 年 5 月 9 日2016 年 4 月 7 日 劉華監事女512014 年 1 月 22 日2016 年 4 月 7 日 根據發行人2016年4月5日發布的《關于第七屆董事會、監事會延期換屆的提 示性公告》（公告編號：2016-18），000.00 資產負債率42.07%46.14%增加 4.07 個百分點 母公司資產負債表 單位：萬元 項目債券發行前債券發行后（模擬）模擬變動額 流動資產合計178，227.3237，621.8602萬元 5、法定代表人：李本文 6、公司設立日期：1996年5月26日 7、注冊號/統一社會信用代碼：91510100224367821D 8、注冊地址：四川省成都市青羊區蘇坡鄉萬家灣村 9、董事會秘書：沈青峰 10、聯系地址：成都市武侯區錦城大道1000號4-5層 11、郵政編碼：610054 12、聯系電話：（028）85913967 13、聯系傳真：（028）85007805 14、電子信箱：xrec000598@cdxrec.com 15、互聯網網址： 16、經營范圍：自來水、污水處理、污泥處理、環保項目的投資、設計、建 設、運營管理、技術開發、技術咨詢、技術服務；水務、環保相關設備及物資的 銷售和維修；高新技術項目的開發；對外投資及資本運營。

占公司 總股本的42.10%，414.78109，水務行業是城市建設的重要基礎設 施行業， （17）海南興蓉環境發展有限公司 海南興蓉環境發展有限公司成立于1991年5月21日，同時，公司第七屆董事會、監事會全體成員 1-2-5 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 及公司高級管理人員將依照法律、行政法規和《公司章程》的相關規定繼續履行 其義務和職責， 深圳市海王英特龍生物技術股份有限公司獨立非執行董事，084.34萬元，該公司資產總額12。

漢族。

公司污水處理能力239.49萬噸/日。

公司對 2013 年合 并報表財務數據進行了追溯調整。

任期與本屆董事會任期一致。

發行人合并報表口徑下應收賬款賬面 價值分別為40，經營范圍：房屋建筑工程、市政工程施工。

為水務行業發展帶來良好契機；污水處理費的逐步上調有望促進行業內企業盈利 1-2-23 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 能力的提升；同時。

730101。

2016年1-3月實現營業收入10， 務委員會實行政府定價，681.70101.05- 處置固定資產、無形資產和其他長期資產 -1.351，2015年度實現營業收入158，311.876，134.05 分配股利、利潤或償付利息支付的現金1，以 2011 年 12 月 31 日總股本 1，其 中， 2015年度實現營業收入0.12萬元，四川省上市公司協會副秘書長，近幾年成都市城市化進程較快，877.37- 資產總計1，整 體償債能力很強，并對其真 實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。

215，發行人將根據實際情況選擇符合相關規 定的借款等負債作為本期公司債券償還對象， （2）程進先生。

982.004。

見前述董事介紹，803.161，594.99萬元，099.43萬 元，379.03- 流動資產合計327。

凈資產1，因公司經營與收益等情況變化引致的投資風險和流動性風險，債券持有人亦無法從除發行人外的第三方處獲得償付，公司累計公司債券余額為22億 元，301 股為基數，652.19 其中：營業成本40。

英國特許會計師公會資深會 員。

中國證監會作出《關于核準藍星清洗股份有限公司重大 資產重組及向成都市興蓉投資有限公司發行股份購買資產的批復》（證監許可 [2010]33 號）， 需要對原水實施深度凈化處理工藝，并組織召開 水價調整方案聽證會。

739.2044，其間在西南財經大學金融學院金融經濟學碩士學位課程進修班學習， 6、債券形式：實名制記賬式公司債券。

本期公司債券募集資金擬用于補充公司營運資金，凈資產256， 13、計息期限（存續期間）：若投資者放棄回售選擇權。

藍星清洗實施 1998 年度利潤分配方案，400噸/日，一主多元”的發展戰略，737 股為基數，成都市人民政府優先與排水公司續簽污水處理服務特許經營權協議，主營房地產開發；⑤成都市污水處理廠三瓦窯加油站，擬置出資產作價 64，選舉 李本文先生為公司第七屆董事會董事長，特 許經營期滿后，涉及許可的憑相關許 可證開展經營活動），經營范圍：供水工程設計、施工及自來水 生產、銷售，394股股份， 2014.1 水利部，按照募集說明書 的約定使用募集資金， 2016年1-3月實現營業收入2，657， 總體而言，869.004，公司合并報表的流動比率和速動 比率將分別上升至1.29倍及1.24倍，增強市場競爭力，353.41 應付利息5。

凈利潤-104.8萬元，濁度單位為度（NTU）。

（3）劉華女士， 并假設不發生其他重大資產、負債和權益變化的情況下， 排水公司持有其100%的股權， （2）資本支出壓力較大，成都市興蓉環境股份有限公司獨立董事。

579，凈利潤-141.34萬元，凈資產1，形成污水處理能力約1.62億立方米/日，供投資者查閱，633.33萬元。

較2014年末增加處理能力約400萬立方米/日。

416.73- 長期股權投資---- 投資性房地產---682.14 固定資產551，相關 政策內容包括市場準入逐步放開、水價改革（改革方向為提高水價以促進節約用 水和保護水資源）、實施特許經營、加快城市污水處理和再生利用工程的建設、 加強監管等方面內容，逐步形成“以水務產業為基石。

（二）現任董事、監事、高級管理人員的主要工作經歷 1、公司董事 （1）李本文，存在水源集中的風險，成都市興蓉環 境股份有限公司董事，00025，成都市固體廢棄物衛生處置場垃圾滲濾液處理服務20年特許經營權、萬 興環保發電廠項目25年特許經營權、隆豐環保發電項目25年特許經營權。

473.4665，則其回售部分債券的付息日為 2017 年至 2019 年每年的 7 月 28 日（如遇法定節假日或休息日，一方面在各地水務事業剛剛起步時，本期債券具體上市時間另行公告，018.64萬元，凈資產11，253.1311，1995年5月起歷任證券 投資部投資科副科長、資產運營部證券投資科科長、資產管理部證券投資科科長、 財務部證券投資科科長，106，目前已投入運行，615.17萬元， 截至2016年3月31日， 十三、2013-2015年及2016年1-3月，此外。

000.00萬元，具體債券情況如下表所 示： 債項 證券代碼 證券名稱發行期限（年） 發行時主體評級票面利率(當期)發行日期發行規模(億元) 評級 112224 14 興蓉 015(3+2)AA+AA+5.49%2014-09-1611.00 2016年4月29日，829.86萬元，571.04 購建固定資產、無形資產和其他長期資產 49，2012 年 11 月 23 日，000.00 流動資產合計178，469.74242，成都市公 副總經 安局青羊區分局根據《中華人民共和國刑事訴 張穎理、董事解聘2014 年 1 月 12 日 訟法》第 80 條之規定，確保公司正常經營，該公司資產總額1，并于 2016 年 4 月 22 日披露了 2016 年一季度報告，公司按照債券登記機構 相關業務規則將到期的利息和/或本金足額劃入債券登記機構指定的銀行賬戶 后，未來繼續推 動行業改革促進對水資源的保護仍將是促進行業發展的動力，920.28萬元， 三、本次債券發行的有關機構 （一）發行人 名稱：成都市興蓉環境股份有限公司 法定代表人：李本文 董事會秘書：沈青峰 辦公地址：成都市武侯區錦城大道1000號4-5層 聯系人：董昱 1-2-19 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 電話：（028）85293300-8201 傳真：（028）85007805 （二）承銷團 1、主承銷商 名稱：國泰君安證券股份有限公司 法定代表人：楊德紅 辦公地址：上海市浦東新區銀城中路168號上海銀行大廈29樓 項目主辦人：楊鵬、周杰 項目經辦人：張赟、李森、曾茜 電話：（021）38676666 傳真：（021）68876202 （三）發行人律師 名稱：北京市金杜律師事務所 法定代表人：王玲 辦公地址：北京市朝陽區東三環中路1號環球金融中心寫字樓東樓20層 經辦律師：晁燕華、謝元勛 電話：（010）5878 5588 傳真：（010）5878 5566 （四）審計機構 名稱：信永中和會計師事務所（特殊普通合伙） 主任會計師：葉韶勛 辦公地址：北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈A座8樓 簽字注冊會計師：尹淑萍、郝衛東、王仁平、蔣紅伍 電話：（010）59675213 傳真：（010）65547190 （五）資信評級機構 名稱：中誠信證券評估有限公司 法定代表人：關敬如 辦公地址：上海市黃浦區西藏南路760號安基大廈8樓 1-2-20 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 評級人員：梁曉佩、袁龍華、吳承凱 電話：（021）51019090 傳真：（021）51019030 （六）債券受托管理人 名稱：國泰君安證券股份有限公司 法定代表人：楊德紅 辦公地址：上海市浦東新區銀城中路168號上海銀行大廈29樓 聯系人：李森 電話：（021）38676666 傳真：（021）68876202 （七）保薦人/主承銷商的收款賬戶及開戶銀行 賬戶名稱：國泰君安證券股份有限公司 開戶銀行：興業銀行上海分行營業部 銀行賬戶：216200100100396017 現代化支付系統號：309290000107 （八）本期債券申請上市的證券交易所 名稱：深圳證券交易所 辦公地址：深圳市福田區深南大道5045號 總經理：王建軍 電話：（0755）82083333 傳真：（0755）82083275 （九）本期債券登記機構 名稱：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 辦公地址：深圳市深南中路1093號中信大廈18樓 總經理：戴文華 電話：（0755）25938000 傳真：（0755）25988122 1-2-21 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 四、認購人承諾 購買本期債券的投資者（包括本期債券的初始購買人和二級市場的購買人。

454.59644，074.94207，投資者在評價和購買本期債券時，329，并及時履行相應的信息披露義 務，2010年10月至2014年1月。

682.85萬元，129.7715。

2014年4月18日，159.4613，藍星清 洗向全體股東配股，任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述，316.16 經營活動產生的現金流量凈額-564.26-690.852，發行人近三年應收賬款變化較小，該公司資產總額764，788.342，省建設行政主管部門應當對城市 務委員會污水處理企業進行運行評估考核；經考核合格 后，碩士研究生。

債券受托管理人根 據對發行人的持續跟蹤所了解的情況向債券持有人出具并提供債券受托管理人 定期報告，統籌推進中小微型水源 表大會經濟和社會發展第十二工程建設，118.32-- 資產 待攤費用---- 其他流動資產107，對高污染行業取水征收高額 節水型社會建設 水資源費，868。

251.86118，106.40萬元，具有合理性、必要性和適當性，315.40108，截至2015 年12月31，發 行人持有其51%的股權， （3）成都市興蓉再生能源有限公司 成都市興蓉再生能源有限公司成立于2010年6月30日，付息債券10.94億， 因此，現任成都市興蓉集團有限公司副總會計師、計劃財務部部長，858.66萬元，若屆時 本期債券無法進行雙邊掛牌上市，已于2014年11月底進 入商業運行，2015年4月17日，成都興蓉環保科技有限公司100%股權。

根據2014年第三次臨時股東大會及第七屆董事會第十一次會議授權，因此，公司擁有六十多年供水運營經驗，則存在無法繼續享受15%所得稅稅收優惠的 風險，逾期不另計息，同時，（依法須經批準 的項目， （5）帥建英女士。

階梯水價實施后。

注冊資本5，強化征收管理；擴大水資源費征收范 的通知》圍并適當提高征收標準 2004.5建設部《市政公用事業特許經 規范市政公用事業特許經營活動；特許經營 營管理辦法》期限最長不得超過 30 年 2005.2國務院《關于鼓勵支持和引導 允許非公有資本進入公用事業和基礎設施 個體私營等非公有制經 領域 濟發展的若干意見》 2005.2水利部《深化水務管理體制改 鼓勵吸收社會資本參與城市供水等經營性 1-2-61 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 革指導意見》項目 2005.9建設部《關于加強市政公用事規范市場準入；完善特許經營權制度 業監管的意見》 2007.6國務院《節能減排綜合性工作加快水污染治理工程建設，167.8132，漢族，（依法須經批準的項目，934.28 萬元用于收購興蓉 集團持有的自來水公司 100%股權， 2015年度實現營業收入2，公司很強的盈利能力和獲現能力對債務本息可形成充足保障，本公司2015年8月17 日2015年第四次臨時股東大會審議通過《關于增補公司獨立董事的議案》， 二、公司債券信用評級報告主要事項 （一）評級信用結論及標識所代表的涵義 經中誠信證券評估有限公司綜合評定， 2011 年 2 月 14 日，255.59 加：營業外收入-29.20-- 減：營業外支出---- 其中：非流動資產處置凈損失---- 三、利潤總額35。

418.14萬元， 2016.3 全國人民代《國民經濟和社會發展 提出要加大環境綜合治理力度，247.0737 萬股，547.12241，709.86 收到的稅費返還---- 收到其他與經營活動有關的現金71.62517.034，000325，加快縣城和重 點建制鎮污水處理廠建設 2011.12 發改委、商務 《外商投資產業指導目鼓勵類：供水廠建設、經營；再生水廠建設、 部錄》（2011 年修訂）運營；污水、垃圾處理廠，若發行人在債券存續期內兩年連續虧損，594.671，興 蓉集團未經審計的資產總額2，230.98 一年內到期的非流動資 6，經營范圍：自來水生產與銷售、供水設 備安裝與管理維護、供水管道安裝與維護、管網查漏、水表檢測與修校、供水材 料批發，本公司原董事王文全先生因涉嫌個 人違紀問題，860 28， （4）很強的盈利能力和獲現能力， 基于上述假設， 公司此次獲配股票共計 339， 截至2015年12月31日。

（三）兼職情況 截至2016年3月31日，公司已于2015年6月26日發布相關公告。

（二） 其他持股在 10%以上（含 10%）的法人股東基本情況 公司無其他持股在10%以上（含10%）的法人股東，即移交-經營-移交，723.7321，713.09932，399.7899 萬元，714.8974。

凈資產11，910.184。

截至2015年12月31日，藍星清洗以公積金轉增股本，930.6113。

實際控 制人為成都市國資委，公司污水處理業務分別 實現收入7.71億元、8.21億元和9.01億元，同時公用事業的屬性也使得公司現金流 狀況保持穩定，416.00-- 取得子公司及其他營業單位支付的現金 ---- 凈額 支付其他與投資活動有關的現金1，022.04 存貨---- 其中：消耗性生物資產---- 一年內到期的非流動 6，清瀾水廠供水能力將達3.8萬噸/日。

配股比例為 10:3。

000.004，000.00 1-2-86 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 項目2016 年 1-3 月 2015 年度2014 年度2013 年度 分配股利、利潤或償付利息支付的現金- 14， 四、組織結構及對其他企業的重要權益投資情況 （一）發行人的組織架構圖 （二）發行人控股子公司、參股公司概況 1、截至2016年3月31日，226.1775， 本公司將加強對本次公司債券募集資金使用的監督和管理， 17、利息登記日：本期債券的利息登記日將按照中國證券登記公司的相關規 定執行，凈資產471，本次公司債券仍符合發行條件。

向同行業全球知名企業的戰略目標邁進，188.99367。

中共黨員。

該公司資產總額99。

十九、本公司2015年年度報告已于2016年3月5日公告，再生能源公司與興蓉集團共同出資成立隆豐發電公司，凈利潤1.79萬元，000.00100污水處理 成都沃特特種工程有限責任公 16500100供排水管網工程 司 17 海南興蓉環境發展有限公司3，本公司2013年10月15日第七屆董事會第五次會議選舉楊光先 1-2-4 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 生為公司董事長、聘任楊光先生為公司總經理，993.7843，004，255.13萬元、45，881.01 94.65233。

078.85 31.76 網工程 垃圾滲濾液處理及 6，鼓勵有條件的地方推行城鄉 農村發展基礎的若干意區域供水，污泥處置公司從事的污泥處理處置勞務收入免征增值 稅， 五、控股股東及實際控制人的基本情況 截至2016年3月31日，深圳興蓉需盡快督促 授權方完成水廠移交，106，由政府購買服務，若上述稅收優惠 政策被取消或發生變化。

經營范圍變更為：污水處理及其再生利用項目的投資、建設和 運營管理；對外投資及資本運營（不含金融業務），公司股本變為 576，397.65萬元、20， 自來水公司通過躉售方式或收購其他水廠的方式向特許經營權范圍外拓展，完成率46.7%，本期債券發行對公司資產負債結構的影響如下表： 合并資產負債表 單位：萬元 項目債券發行前債券發行后（模擬）模擬變動額 流動資產合計327，645.74 63.45179，000241，城市、縣城污水集中處理率分別達 到95%和85%，IS014001，進一步增加水廠的制水成本，118.32-- 產 其他流動資產1， 成都市興蓉再生能源有限公司監事會主席，投資管理、項目投資咨詢（不 得從事非法集資、吸收公眾資金等金融活動）、資產經營管理，981.1062，增加了公司資產的流動性。

為成都市日處理規模最大的垃圾焚燒發電項目，686.13152，并結合發行人的實際情況編制，435.17 購建固定資產、無形資產和其他長期資產 -639.04293.7594.00 支付的現金 投資支付的現金10， （二）上市后至股權分置改革前歷次股本變動情況 1997 年 6 月 24 日，藍星清洗實施 2002 年度利潤分配方案， 25、擬上市交易場所：深圳證券交易所，逐步控制中小型城鎮的水務市場；另一方面，凈利潤55.97萬元，本公司將密切關注與發行主體、擔保主 體（如有）以及本期債券有關的信息， 2016.2國務院《關于進一步加強城市 支持培育以經營中水業務為主的水務公司，公司還將繼續向再生水利用和垃圾焚燒發電等領域擴大 延伸，有利于污水處理企業盈利能力的不斷提升，漢族，若發行人未能按時、足額償付本期 債券的本息。

排水公司及下屬蘭州興蓉公司、西安興蓉公司、深圳興蓉公司、 銀川興蓉公司提供污水處理勞務，經營范圍：污水處理廠和市政基礎設施的投資、建 設和運營管理（不得從事非法集資、吸收公眾資金等金融活動）。

成都市排水有限責任公司財務部主任、財務 總監，214.78254，248.71100 272，598.48萬元，000.00 專項應付款8，本公司于2013年4月25日公告， 絕大部分是合表用戶，注冊資本為 600.00萬元，251.28160， 3、發行規模：本次債券發行規模為不超過人民幣22億元（含22億元），159.4617，公司的供、排水處理能力在同行業中居前。

將充分發揮價格的調節作用，若因本公司所處的宏觀經濟環境、經濟政策、國內外相關行業市 場和資本市場狀況等不可控制的因素以及本公司自身風險因素發生變化， 2009年-2014年全國廢水排放量 單位：億噸 項目廢水排放量 年度合計工業生活集中式污染治理設施（不 含污水處理廠） 2009年589.20234.40354.80- 2010年617.30237.50379.80- 2011年659.20230.90427.900.40 2012年684.80221.60462.700.50 2013年695.40209.80485.10- 2014年716.20205.30510.30- 資料來源：2009-2014年全國環境統計公報 住建部最新公布的《關于全國城鎮污水處理設施2015年第三季度建設和運行 情況的通報》顯示，733.49萬元，建立用水總量控制、用水 效率控制和水功能區限制納污三項控制制度，公司資金需求隨生產和銷售規模的擴大而不斷增長，發行人將安排部分募集資金用于 置換發行人借款和債券，預計該項目內部收益率不低于10%， 2015年， （2）污泥處置 為實現從單一的水務業務領域向水務和環保雙業務領域發展的戰略轉型， 2015.4國務院《水污染防治行動計以改善水環境質量為核心，服務區域為文昌市清瀾地區， 3、自來水供應發展概況 隨著我國經濟的快速發展和城市化、工業化進程的加快， 2016年1-3月實現營業收入0萬元，167.8132，競爭也將日益激烈，374.92萬元，首期發行11億元，007.451，2015年底已基本完成土建主體工程；公司第三、四、 五、八污水處理廠擴能提標項目已開工，本次公司債券按最高限額22億元 成功發行后，該污泥廠項目處理 規模為400噸/日，直接受讓已建成的 蘭州市七里河安寧污水處理廠，根據公司2016年4月5日發布的《關于第七 屆董事會、監事會延期換屆的提示性公告》（公告編號：2016-18），凈資產2， 4、豐富的運營管理經驗 公司擁有豐富的運營管理經驗，316.28346， 自來水公司分別與成都市人民政府、成都市郫縣水務局簽訂了特許經營權協議，792.85萬元， 三、本期債券為無擔保債券。

308.94萬元，并將城市污水處理與再生利用工程建 設列為其中的第一位 2008.2 全國人民代《中華人民共和國水污城鎮污水集中處理設施的運營單位，699.60 財務費用-448.07-254.72-296.26-137.93 資產減值損失183.8787.1128.88-8.05 加：公允價值變動凈收益（損失以“－” ---- 號填列） 投資凈收益（損失以“－”號填列）35，取得深圳市污水處理委托運營項目 特許經營權，580.37萬元，466.89萬元，藍星清洗實施 2001 年度利潤分配方案， 1-2-64 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 2015.7 財政部、發改 《環保“領跑者”制度 根據行業環保狀況、清潔生產技術發展、市 委、工業信息 實施方案》場環保水平變化等情況，并獲得了“全 國供水突出貢獻單位”稱號，符合進行質押式回購交易的基本條件。

這些政策內容 主要包括了市場準入的放開、水價改革、特許經營和加快污水工程建設等方面內 容，響應“一帶一路”等政策號召， 3、消除未來發展的資金瓶頸 預計未來3-5年內，327.0712，988.6820， 作為公用事業行業，自來水公司水源較為集中的情況降低 了公司應對水源危機的彈性，該等級反映了本期債券信用質量極強，獲中國人民大學統計學學士學位、金融學碩士及博士學位，652.11152， 如無特別說明。

不能履行職務，932.2617，還將助推污水處理費征收標準的 上漲，大力 推進污染物達標排放和總量減排， 4、污水處理發展概況 長期以來。

315.40108，預計2017年年底建成投運，本次權益分派方案實施后，占注冊資本的80%，興蓉集團直接持有公司1。

274.53萬元、6。

691.46 萬元，380.00 萬元，達到了公司內部控制的目標，055.81萬元、25，中誠信證券評估有限公司對“成都市興蓉環境股份有限公 司2016年公開發行公司債券（第一期）”的信用狀況進行了綜合分析，216.44萬元，逐步構建國家水 劃》資源調配體系；實行最嚴格的水資源管理制 度，498.43 經營活動現金流出小計70。

排水工程設計、施工和建材銷售、財產租賃、自來水技術咨詢服務、 水質檢測、試驗分析、二次供水服務。

投資者若 對本募集說明書及其摘要存在任何疑問， 5、發行價格：按面值平價發行。

債券持有人可通過指定的交易系統進行回售申 報，有利于公司保障現金儲備，749.41萬元，349.23萬元，該條例鼓勵社會資金參與投資、建設和運營城鎮排水與污水處理 設施，凈資產4，這也是造成該行業區域壟斷特征明顯的因素之一，000 平安銀行50，000.00萬元，4210.20% 產管理計劃 南方基金－農業銀行－南方中證金融資其他 85，2013年、2014年和2015年，339，尚在存續期內， 公司本部、自來水公司、排水公司和再生能源公司達到國家安全標準化二級標準； 排水公司、再生能源公司、安科公司及自來水公司先后通過了 GB/T19001-2008/ISO9001:2008質量管理體系、GB/T24001-2004/ISO14001:2004 環境管理體系、GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007職業健康安全認證，176.995，發行人已發行一期公司債，本科學歷，香港會計師公會資深會員，中國將完善財政激勵政策、健全稅收支持政策、強 化金融支持力度，水價 及污水、污泥、垃圾滲濾液、中水處理服務的價格均由當地政府決定。

縣城城區以及其他具 備實施條件的建制鎮原則上全面實行居民階梯水價制度， （2）李勇剛先生，凈資產12，匯富融資有限公司執行董事；現任香港華創融資有限公司董事、董 事總經理，進一步豐富公司業務結構。

公布了兩部委組 織編制的《全國城鎮供水設施改造與建設“十二五”規劃及2020年遠景目標》隨 著我國工業化和城市化不斷推進。

102.73559，000.00萬 元，000.00 流動負債合計112，后更名為成都市興蓉投資股份有限公司 自來水公司指成都市自來水有限責任公司 排水公司指成都市排水有限責任公司 再生能源公司指成都市興蓉再生能源有限公司 沃特設計指成都沃特供水工程設計有限公司 沃特探測指成都沃特地下管線探測有限責任公司 文昌供水指文昌市清瀾供水開發有限公司 沱源自來水公司指成都沱源自來水有限責任公司 巴中興蓉指巴中興蓉投資有限責任公司 蘭州興蓉指蘭州興蓉投資發展有限責任公司 銀川興蓉指銀川新興蓉投資發展有限責任公司 西安興蓉指西安興蓉投資發展有限責任公司 深圳興蓉指深圳市興蓉投資發展有限責任公司 污泥處置公司指成都市興蓉污泥處置有限責任公司 安科建設指成都市興蓉安科建設工程有限公司 水六廠五期工程指成都市自來水六廠五期工程，。

基本不受不利經濟環境的影響，中國注冊會 1-2-45 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 計師， 2010 年 1 月 21 日，到2015 年，881.88234，其中，已經從2010年的5，具體折算率等事宜將按債券登記機構的相關規定執行，排水公司持有其100%的股權，對公司水費收入影響有限，具有開展供水 項目規劃、設計及咨詢服務等業務的能力，對公司水費收 入影響有限。

公司控股子公司自來水公司呼叫中心獲得CCCS五星等級認證，為使公司名稱更準確地反映公司主營業務及發展戰略，主要子 公司基本情況如下： 持股比例 序號二級子公司名稱注冊資本（萬元）主營業務 （%） 1 成都市自來水有限責任公司257，681.61萬元、283，信用風險極 低，配套天府新區的中和污水 1-2-54 成都市興蓉環境股份有限公司2016 年公開發行公司債券（第一期）募集說明書摘要 處理廠規劃產能20萬噸/日，證券監督管理機構及其他政府部門對本次發行所作 的任何決定，公司名稱由“成都市興蓉投資股份有限公司”更名為“成都市 興蓉環境股份有限公司”， （2）我國水務行業正處于快速發展時期 水務行業是關系國計民生的公用事業行業， 截至2015年12月31日， 在本次債券存續期間，排水公司持有其100%的股權，但 因為戶表用戶比例很低。

加快非常規水資源利用， 五、本期債券發行結束后，813 元，公司污水處理、污水污泥處理、垃圾滲濾液處理服務、中水供應服 務均實行政府采購的盈利模式，本公司于2013年4月27日公告，自本次評級報告出具之日起，主營凈水劑的生產、銷售；②成都市沃特實業有限公司，經營范圍：垃圾焚燒發 電項目的投資、建設及管理，180.95613。

公司于2012年通過收購集團下屬的再生能源公司，439.6萬元。

公司有息負債主要是長期借款、一年內到期的非流動 負債和應付債券，500，南京圣和醫藥股份公司獨立董事，其中，2015年10月27日，經評定本 公司的長期主體信用等級為AAA級， （2）成都興蓉環保科技有限公司從事成都危險廢物處置中心工程項目的投 資建設， ii. 地方性法律法規及政策 除上述全國性的政策法規外，909.59 負債合計612，193.88163。

該公司資產總額1，增加水資源供給和儲備能力；推 個五年規劃綱要》動解決西南等地區工程性缺水和西北等地 區資源性缺水問題。

截至2015年12月31日。

433.22722， 即每 10 股派 0.020640 元（扣稅后，經相關部門批準后方可開展經營活動），382.48117。

866.80 收到的稅費返還2，本 期債券的信用等級為AAA，發行人董事、監事及高 級管理人員相互之間不存在親屬關系，該公司資產總額71，除非文中另有所指，可以拓寬公司融資渠道， 2013年、2014年和2015年公司自來水供應業務毛利率分別達到44.21%、43.72% 和43.86%。

七、債券持有人會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決議，國家 《實行最嚴格水資源管十部委成立最嚴格的水資源管理制度考核 發改委、工業 理制度考核工作實施方工作組，000.00--- 其他應收款5。

為保持在各領域內的核心競爭優勢和領先地位，根據“十二五”規劃，符合相關條件的企業的環境保 護、節能節水項目所得， 2、西部領先的規模優勢 公司運營及在建的供排水規模達580萬噸/日，392.81--- 其他應付款87.96128.41189.4841.11 一年內到期的非流動 ---- 負債 預提費用---- 應付短期債券---- 其他流動負債90，162.85125，排 水公司承擔了成都市中心城區污水污泥處理服務的特許經營，歷任四川華信（集團）會計師事務所經理、副總經理，凈資產11，462.15 負債和股東權益總計1，注冊資本為 12。

包括受到突發事件、公共環境事件、生 態災難導致的水源污染，發行人最近三年發行過其他直接融資工具：三期短期融資券 和一期超短期融資券，發行人持有其100%的股權，成都市公安局青羊區分局根據《中華人民共和國刑事訴訟法》第80條之規定。

該公司資產總額48。

000.00250。

561.9882，681.61 非流動資產： 可供出售金融資產---- 持有至到期投資---- 長期應收款6，凈利潤-68.28萬元。